ESMA расширяет ограничения бинарных опционов

Рейтинг лучших брокеров 2020 года по надежности:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно! Бонусы для новичков 7000 $

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Европейский ритейл-форекс все больше напоминает российский

Дата последнего обновления материала: 9.02.2020

Европейская служба по ценным бумагам и финансовым рынкам — по совместительству официальный поставщик проблем для форекс/CFD-брокеров и провайдеров бинарных опционов в последние годы — волевым решением (пока временно, на 3 месяца) запрещает деятельность «бинарщиков» на территории ЕС уже со 2 июля 2020 года. Их товарищам по несчастью — брокерским компаниям — тоже мало не покажется: с 1 августа максимальное кредитное плечо для торговли CFD и FOREX будет существенно снижено.

Компании от ритейл-форекса и CFD-брокеры должны будут ограничить max leverage до 1:30 для основных валютных пар, 1:20 для не основных, 1:10 для товарных инструментов и неосновных индексов, 1:5 для акций и 1:2 для крипто. Кроме того, клиенты указанных компаний должны быть в курсе всех рисков, иметь доступ к статистике по сделкам трейдеров, а также должны быть защищены от отрицательного баланса. Понятно, что ни о каких бонусах и тому подобных маркетинговых ухищрениях и речи быть не может.

Похожая статья Форекс-брокеры реагируют на ужесточение законодательства Судя по всему, цель ESMA — концентрация рынка до нескольких крупных компаний. А что будет с остальными участниками рынка? Адаптация к новым условиям — задача сложная даже для крупных брокеров, у среднего же и мелкого бизнеса есть только один выход — отход в офшорные юрисдикции. Да, но офшорное регулирование (если оно вообще есть) оставляет желать лучшего, а защита прав и средств клиентов компаний с банановых островов практически нулевая. Это значит, что ESMA, закручивая гайки, фактически подталкивает любителей торговли с высоким leverage (а их больше, чем кажется) к сотрудничеству с компаниями, неторговые риски в которых зашкаливают.

Пояснение: со 2 июля 2020 года бинарные опционы будут по-прежнему доступны в ЕС трейдерам с подтвержденным профессиональным статусом.

Подобным же образом складывается ситуация и в российской форекс-юрисдикции: рынок контролируют несколько дилеров с весьма унылыми торговыми условиями (leverage до 1:50, из инструментов — только валютные пары, удаленная идентификация невозможна) и не менее унылыми годовыми финансовыми отчетами, а ЦБ и АФД «отлавливают и бьют» нелегалов, не имеющих аккредитации и членства в отраслевой СРО (блокировки сайтов, возбуждение дел по факту незаконной рекламы). Клиенты же в массе своей выбирают офшоры: там и «к людям относятся помягче, и на вопросы смотрят ширше».

С другой стороны, у граждан Евросоюза есть один способ поучаствовать на рынке Форекс и CFD под строгим регулятором и на приемлемых торговых условиях после 1 августа 2020 года: в западной и центральной Европе есть регионы, на которые не распространяется регулирование ESMA, где будут доступны и высокий leverage и широкий спектр инструментов. Например, Швейцария (FINMA) предлагает участникам рынка кредитное плечо до 1:200 и даже бинарные опционы. Есть и внешние юрисдикции, где жесткое регулирование не мешает предлагать нормальные торговые условия, например, Австралия.

Похожая статья MiFID II — новая реальность на финансовом рынке ЕС Как бы то ни было, времена массовых выступлений обманутых клиентов брокеров и провайдеров бинарных опционов и гневных заголовков в европейской прессе уходят в прошлое. В конечном счете, по мнению регуляторов, снижение leverage и полный запрет скомпрометировавших себя бинарных опционов являются оправданной мерой для защиты клиентов от потери капитала (не умеете читать договор и управлять рисками — не суйтесь на рынок), а самих компаний от банкротства (еще долго не будет забыт инцидент с Национальным Банком Швейцарии в 2020 году). Кредитное плечо до 1:1000, агрессивные бонусные практики и сомнительные методы привлечения — все это кануло в Лету.

Вообще, ужесточения в европейском регулировании сложно называть внезапными: даже МПС вроде Visa и MasterCard в последние годы фиксировали рост жалоб держателей карт в отношении форекс-компаний и «бинарщиков». Еще в 2020 году указанные МПС серьезно ограничили транзакции провайдерам БО, работающих с клиентами из США, Канады и Японии, а в мае 2020 года MasterCard заявила о том, что с 12 октября 2020 года выделяет компании вышеуказанного профиля в категорию Business Risk Assessment and Mitigation, BRAM со всеми вытекающими (требования жесткой отчетности со стороны платежных процессоров, обрабатывающих транзакции BRAM-компаний, и от самих BRAMов).

Скорее всего, указанное ужесточение политики обработки операций «высокорисковых провайдеров» поддержат и другие платежные системы (Visa), а также европейские банки.

Все брокеры рынка Форекс — мошенники?

Апдейт от 8 июня 2020 года: если политика ESMA кому-то покажется чересчур жесткой, обратите внимание на США, где на данный момент по результатам расследования, проводимого финансовым регулятором CFTC совместно с ФБР, идет грандиозная облава на участников индустрии бинарных опционов (брокеры, провайдеры платежных систем, партнерские агентства, сопутствующие сервисы), в обход закона предлагающих свои услуги американским гражданам. Уже известно об аресте Джареда Дэвиса — «главаря международной мошеннической схемы в области бинарных опционов».

Апдейт от 25 августа 2020 года: регулятором ESMA принято решение продлить введенный ранее запрет на предложение бинарных опционов розничным потребителям до конца 2020 года. Коме того, из-под запрета будут выведены некоторые типы бинарных опционов.

Рейтинг русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно! Бонусы для новичков 7000 $

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Апдейт от 2 октября 2020 года: общеевропейский финансовый регулятор, Управление по ценным бумагам и рынкам ESMA, принял решение продлить запрет на предложение торговли бинарными опционами розничным клиентам Евросоюза еще на 3 месяца, начиная со 2 октября 2020 года, и принял решение продлить ограничения на предложение торговли CFD розничным клиентам Евросоюза еще на 3 месяца, начиная с 1 ноября 2020 года.

Апдейт от 9 ноября 2020 года: Управление по ценным бумагам и рынкам сообщило об очередном продлении запрета на предложение торговли бинарными опционами розничным клиентам Евросоюза еще на 3 месяца, теперь начиная с 2 января 2020.

ESMA вводит ограничения для бинарных опционов и CFD в целях защиты инвесторов

Наблюдательный совет Европейской организации по ценным бумагам и рынкам (ESMA) 23 марта 2020 года согласовал меры по ограничению предоставления контрактов на разницу цен (CFD) и бинарных опционов розничным инвесторам в Европейском союзе.

Согласованные меры включают в себя:

  1. Бинарные опционы: запрет на маркетинг, дистрибуцию или сбыт бинарных опционов розничным инвесторам.
  2. Контракты на разницу: ограничение на маркетинг, дистрибуцию или продажу CFD розничным инвесторам. Существенно ограничены возможности любых операций с контрактами на разницу, при помощи которых розничные инвесторы играют на спредах (разность между лучшими ценами заявок на продажу и на покупку в один и тот же момент времени на какой-либо актив).

Значительная проблема защиты инвесторов

ESMA, наряду с Национальными компетентными органами (NCA), пришла к выводу, что существует значительная проблема защиты интересов инвесторов в отношении CFD и бинарных опционов. Это связано со сложностью процессов и отсутствием прозрачности. Бинарным опционам и CFD свойственен встроенный конфликт интересов провайдеров и их клиентов, а также риски несоответствия ожидаемой прибыли и потерь.

Анализы NCA по торговле CFD в разных юрисдикциях ЕС показывают, что 74-89% розничных счетов обычно теряют деньги на своих инвестициях, при этом средний убыток на одного клиента составляет от 1600 до 29 000 евро. Анализ NCA для бинарных опционов также показал постоянные потери на счетах физических клиентов.

«Возможности получения большого дохода, простота цифровых платформ и рекордно низкие процентные ставки привлекают розничных инвесторов. Но они терпят существенные потери в связи со сложностью финансовых продуктов и чрезмерным использованием финансового рычага», — прокомментировал Стивен Майор, председатель Наблюдательного совета.

Перечень согласованных мер

В соответствии со статьей 40 MiFID, было принято решение:

  1. Установить лимиты кредитного плеча (индексы или множители денежных средств) для розничных инвесторов ограничены: от 30:1 до 2:1. Значения варьируются в зависимости от волатильности основного кредитного плеча:
    • 30:1 — для основных валютных пар;
    • 20:1 — для неосновных валютных пар, золота и основных индексов;
    • 10:1 — для товаров, отличных от золотовалютных индексов;
    • 5:1 — для отдельных акций и других контрольных значений;
    • 2:1 — для криптоконверсий.
  2. Ввести правило закрытия маржи для каждой учетной записи. Это позволит стандартизировать процент маржи (при 50% минимальной требуемой маржи), при которой провайдеры должны закрыть один или несколько открытых CFD розничных клиентов.
  3. Гарантировать защита от отрицательного баланса по каждой учетной записи. Это обеспечит общий гарантированный лимит на потери розничных клиентов.
  4. Установить ограничение на стимулы в сфере торговли CFD.
  5. Стандартизовать предупреждение о рисках, включая процент потерь на счетах розничных инвесторов поставщика CFD.

Следующие шаги

ESMA намерена в ближайшее время и опубликовать эти меры в Официальном журнале ЕС, и через месяц они начнут действовать для бинарных опционов, а через два — для CFD. По истечении трех месяцев после начала применения ограничений ESMA заново изучит ситуацию и может продлить срок действия мер.

ESMA продлила запрет на бинарные опционы до начала 2020

Всем известный общеевропейский аудитор на фондовых биржах выступил с заявлением, что продлевает длительность ранее активированного запрета на опционы для обычных пользователей до конца действующего года. В то же время наблюдается незначительное послабление в качестве снятия запрета с определенных типов контрактов.

Отметим, что в основу распоряжения европейского регулятора, действующего с начала лета 2020 года, в странах ЕС действует запрет на контракты для розничных спекулянтов. Срок директивы 2 месяцами, но аудитор имеет полное право продлить ее еще на 90 дней.

В одном из заявлений регулятора сказано, что управление европейского аудитора взвесили нужность действующего запрета. Более того представители регулирующего органа отмечают необходимость защитить трейдеров от вероятных проблем.

В это же время из-под запрета были выведены определенные отдельные виды опционов. Контракт, который соответствует следующим критериям, не подпадает под запрет:

  • Экспирация меньше 3 месяцев.
  • Составлен проспект контракта, и опубликован в соответствии с установленной директивой.
  • Опцион не должен предоставлять брокеру профит помимо комиссии, сборов за сделку и покрытия такого типа расходов. Также контракт не должен нести в себе риски. Проще говоря, компания должна хеджировать опцион на протяжении его экспирации.

Также теперь разрешаются опционы с наименьшей из двух установленных значений выплат, которых будет выше или столько же как и общей суммы потраченной денежных средств пользователем. Сюда же включается комиссия и прочие составляющие, связанные с расходами при приобретении контракта. Получается, что не пропускаются опционы, сумма выплат которых не превышает инвестируемые деньги клиентом на покупку этого контракта.

П. Татарников отметил, что это только исключение из правила. В дальнейшем планируется ужесточение норм и принципов регулирования сферы бинарных опционов.

Открыть счет и получить бонусные деньги:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно! Бонусы для новичков 7000 $

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы для начинающих трейдеров
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: