Природа ценовых движений на финансовых рынках

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов 2020 года по надежности:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Случайны или закономерны ценовые движения на финансовых рынках?

Издавна ведется ожесточенный спор между сторонниками теорий случайного и неслучайного движения цен на финансовых рынках. Эти точки зрения лучше всего представлены в двух конкурирующих книгах. Написанная изначально Бертоном Малкелом (Burton Malkiel) в 1973 году, книга «Случайная прогулка по Уолл-стрит (A Random Walk Down Wall Street)» стала классикой литературы для инвесторов. Она выдержала несколько изданий, последнее — в 2007 году. Малкел, экономист из Принстона, утверждает, что движения цены, в основном, случайны, а инвесторы не могут превзойти результативность основных индексов.

Вышедшая в 2001 году книга Эндрю Ло и Крэга Маккинли «Неслучайная прогулка по Уолл-стрит» представляет противоположную точку зрения. Ло, профессор финансов Массачусетского технологического университета, и Маккинли, профессор финансов в Уортоне, утверждают, что ценовые движения вовсе не случайны, и что предсказуемые элементы действительно существуют. Итак, битва начинается!

Теория случайного ценового движения

В своей теории, Малкел утверждает, что движения котировок ценных бумаг непредсказуемы. Учитывая такое случайное движение, инвесторы не могут стабильно показывать результативность выше рынка в целом. Использование фундаментального или технического анализа для выбора поиска подходящего торгового сигнала и момента входа в рынок — пустая трата времени, которая приведет только к ухудшению результатов. Инвестору лучше просто купить индексный фонд и удерживать эту позицию.

Малкел предлагает две популярные теории инвестирования, соответствующие фундаментальному и техническому анализу. «Теория прочного основания», построенная на фундаментальном цены будущий денежный поток (прибыль). Чтобы определить реальную стоимость ценной бумаги или рынка, инвесторы могут также использовать оценочные методы. На основании этих оценок инвесторы принимают решения о покупке или продаже.

Основанная на техническом подходе «Теория воздушных замков» предполагает, что успех инвестирования зависит от поведенческих финансов. Инвесторы должны определять настроение рынка — бычье или медвежье. Оценки не имеют значения, так как ценная бумага чего-то стоит только тогда, когда кто-то готов за нее платить.

Теория случайного движения согласуется с полусильной гипотезой эффективности в том, что невозможно стабильно превосходить показатели рынка. Она утверждает, что цены акций являются эффективными, так как отражают всю известную информацию (прибыль, ожидания, дивиденды). Цены быстро адаптируются к новой информации, и действовать на основании этой информации практически невозможно. Более того, цена движется только при поступлении новой информации, а такая информация — случайна и непредсказуема.

Короче говоря, любой результат, превосходящий рынок, Малкел приписывает госпоже удаче. Если попытки предпринимают довольно много людей, то некоторым обязательно удастся превзойти рынок; но у большинства результаты все же будут хуже.

Теория неслучайного ценового движения

«Неслучайная прогулка по Уолл-стрит» — это сборник очерков, представляющих эмпирические свидетельства того, что из цены актива можно извлечь ценную информацию. Ло и Маккинли использовали мощные компьютеры и передовой эконометрический анализ, чтобы проверить случайность котировок на ценные бумаги. Хотя эта книга читается довольно трудно, ее выводы представляют интерес для приверженцев графиков и технического анализа. Вкратце: представленные в книге документы подтверждают присутствие в ценах акций предсказуемых элементов.

Еще до выхода данной книги, в 2000 году, Эндрю Ло написал статью для Journal of Finance — «Фундамент технического анализа: алгоритмы вычислений, статистический анализ и практическая реализация». Суть ее выражена во вводной части:

«Технический анализ, называемый также графическим анализом, в течение многих десятилетий был составной частью финансовой практики. Но эта дисциплина не получила такого же пристального научного внимания и признания, как более традиционные подходы, такие как фундаментальный анализ. Одно из главных препятствий заключается в крайне субъективной природе технического анализа. Геометрические фигуры на ценовых графиках часто существуют только в воображении наблюдателя. В данной статье мы представляем системный автоматический подход к распознаванию технических формаций, использующий непараметрическую ядерную регрессию, и применяем данный метод к большому количеству американских акций в период с 1962 по 1996 годы, чтобы оценить эффективность технического анализа. Сравнив безусловное эмпирическое распределение дневной доходности акций с условным распределением, основанным на специальных технических индикаторах, таких как «голова и плечи» или «двойное дно», мы выявили, что, за 31-летний период выборки, некоторые технические индикаторы действительно дают информацию о приращении и могут иметь определенную практическую ценность».

Теория Доу

Имеются также доказательства того, что одна из старейших систем может превосходить показатели рынка и уменьшить риски. Теория Доу гласит, что нужно покупать, когда оба индекса — Dow Transports и Dow Industrials — выходят на новый локальный High, и продавать или переходить на казначейские обязательства, когда они оба выходят на новый локальный Low. Переход с акций на казначейские облигации существенно сокращает риски, потому что деньги перемещаются из акций как из более рискованного актива. В прошлые годы мы несколько раз наблюдали очень плохой медвежий рынок, поэтому сохранение капитала можно считать ключом к успеху инвестора.

Стивен Браун и Университета Нью-Йорка, Уильям Гоцман из Йеля и Алок Куман из Университета Нотр-Дам опубликовали в Journal of Finance свое исследование Теории Доу. Они протестировали ее по отношению к стратегии «купить и держать» в период с 1929 по 1998 год. За этот70-летний период, система, основанная на Теории Доу, превосходила показатели стратегии «купить и держать» примерно на 2% в год. Кроме того, риски портфеля были гораздо меньше. Если сравнивать доходность, скорректированную по рискам, то превосходство будет еще больше. В течение 18 лет — с 1980 по 1998, система, построенная на Теории Доу, демонстрировала результаты хуже рынка — примерно на 2.6% в год. Однако, если скорректировать результаты на величину риска, то Теория Доу в этот период значительно опережала стратегию «купить и держать». Нужно учесть, что 18 лет — не такой уж длинный период в истории рынка, и он пришелся на один из лучших бычьих рынков в истории (с 1982 по 2000 год).

Толстые хвосты и тренды

Историческая доходность акций не демонстрирует нормального распределения. Что это означает? Если измерить рост 1000 человек и построить кривую распределения, мы увидим классическую колоколообразную кривую. Значение наиболее часто встречающего роста будет находиться посредине, а остальные — одинаково распределены по обе стороны от него. Кроме того, 68.5% всех значений будут находиться в пределах ±1 стандартного отклонения от математического ожидания, 95.4% — в пределах ±2 стандартных отклонений, и 99.7% — в пределах ±3 стандартных отклонений.

Специалисты по статистике выяснили, что распределение доходности акций формирует кривую с «толстыми хвостами». Например, это может быть распределение 1000 значений недельной доходности для корзины акций. При нормальном распределении, 99.7% всех этих значений доходности находилось бы в пределах ±3 стандартных отклонений от математического ожидания. Но в случае доходности акций это — не так. Вместо этого, распределение имеет толстые хвосты (черные прерывистые линии). Это означает, что относительно большая часть значений доходности выходит за пределы нормального распределения. Некоторые из них — меньше, другие — больше. Такая аномальная доходность свидетельствует о растянутых движениях, крупных движениях или трендах. Имейте в виду, что на рисунке выше приведен лишь гипотетический пример, просто для иллюстрации.

Наглядное свидетельство

Каждый, кто в течение какого-то времени наблюдал за рынком акций, понимает, что тренды могут и будут возникать. Честно говоря, не все акции демонстрируют трендовые движения, а сами тренды не длятся вечно. Тем не менее, имеется достаточное количество классов активов, основных индексов, секторов, индустрий и отдельных акций, чтобы в любой момент времени существовал тренд. Сложность, как обычно, заключается в том, чтобы найти этот тренд и «проехаться» на нем. На следующих трех графиках показаны отдельные акции с четкими сигналами и трендами. Заметив простую формацию «двойная вершина» и выйдя из позиции по Citigroup (C), можно было избежать потерь на торговом счете. То же самое можно сказать о Enron, Worldcom и целом ряде других обрушившихся активов.

Рейтинг русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

ExxonMobil (XOM) в демонстрировала рваное движение, упала, а затем резко выросла. Поймав один такой крупный тренд, можно было компенсировать несколько убыточных позиций.

Pfizer (PFE) дает нам пример того, как в течение двух лет возникли три крупных тренда. Эта акция выросла на 50% в 2009 году, затем упала примерно на 25% в первой половине 2020 и снова выросла на 50% с июля 2020 по март 2020.

Выводы

Чтобы быть абсолютно честным, нужно признать, что финансовые рынки имеют как случайные, так и неслучайные аспекты. Акции иногда ходят трендами и хорошо отрабатывают формации и индикаторы. Иногда они демонстрируют рваное движение и игнорируют формации и сигналы индикаторов. Задача технического аналитика — отделить зерна от плевел. Сторонники графического анализа также должны уметь адаптироваться к постоянно меняющимся условиям.

Эндрю Ло отмечает, что превзойти рынок — непросто, как непросто и сохранять такой результат. Он сравнивает погоню за результативностью выше средней со стремлением компании длительное время сохранять свое конкурентное преимущество. После вывода на рынок нового, востребованного продукта, компания не может просто сидеть и ждать, когда деньги потекут рекой. Чтобы оставаться над конкурентами, руководство должно быть гибким и искать пути для непрерывного улучшения и внедрения инноваций. Иначе, конкуренты обгонят. Управляющие капиталом, трейдеры и инвесторы, сумевшие превзойти результативность рынка, тоже должны оставаться гибкими и открытыми для инноваций. То, что ваш метод работает сегодня, не означает, что он будет работать завтра. В своем интервью журналу Stocks and Commodities, Ло говорит:

«Чем больше творческого подхода вы привносите в процесс инвестирования, тем большую отдачу получите от него. Единственный способ оставаться успешным инвестором — постоянные инновации. Так же, как и в любом другом виде деятельности. Единственный способ продолжать зарабатывать, продолжать развиваться и получать приличную прибыль — непрерывное генерирование новых идей».

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Природа движений на рынках: случайности или закономерности

Подавляющее большинство трейдеров, которых я знал и знаю, хотят тотально победить, обмануть и переиграть рынок. За редким исключением, у некоторых это получается, но ни у кого не получается превратить «рыночные победы» в статистику стабильного характера.

Ответов на вопрос «Почему так?» — множество. Здесь упоминается и отсутствие знаний, навыков или опыта, достаточного количества денег, дисциплины, «грааля» — то есть стандартный набор «отмазок». Но сказать, что все вышеупомянутые причины необъективны или несостоятельны, тоже нельзя — ведь у всех участников рынка они распределены по-разному, имеют разный вес в успешности или неудачности трейдинга.

2 лагеря трейдеров

Кроме субъективно определяемых факторов, необходимо отметить, что на рынке существует 2 основных лагеря трейдерско-аналитической мысли и мировозренческой позиции: предсказатели (стохастики) и агностики, которые подчиняются движению рынка и просто отслеживают его динамику, двигаясь вместе с ним.

Также стоит сказать, что стохастиков — около 90% из всей «рыночной толпы». Если говорить об агностиках (их еще называют алгоритмиками), то они — в меньшинстве, потому что даже среди них большое количество креолов.

Что же заставляет трейдеров примыкать к тому или иному лагерю? И здесь однозначного ответа тоже, скорее всего, не найдем. В первую очередь, люди опираются на научные, околонаучные и даже псевдонаучные теории рынка. Многие, наверное, слышали о теориях рациональности и эффективности рынка.

Теория эффективности рынка

Теория эффективности гласит, что все участники рынка обладают одинаковым доступом к информации, благодаря чему могут анализировать и прогнозировать движение цен. Любая новая информация учитывается рынком и отражается в цене. Отдельно взятый участник не может влиять на общую и частную ситуацию на рынке и на цену, а все участники действуют строго рационально для извлечения максимальной для себя выгоды.

С точки зрения теории рациональности, люди действуют, как роботы, не допуская «системных» ошибок. Когда мы начинаем сопоставлять все эти тезисы с действительностью, то вспоминаются и суды над трейдерами, использовавшими инсайдерскую информацию для спекуляций, и гепы, и покупателей валюты в преддверье повышения учетной ставки Центробанком, задаваясь вопросом, кто же будет продавать валюту покупателям, ожидая практически гарантированного шанса заработать на удорожании валюты. То есть теории описываю ситуацию идеального рынка, а не реального.

Основные причины движений

В реальности абсолютно все движения имеют ряд причин, прямых или косвенных, и в каждый конкретный момент эти причины могут быть абсолютно различными и по-разному друг с другом соотноситься. Но нужно понимать одну основополагающую вещь: никакое желание, эмоция, заявление, макростатистика не могут повлиять на рост или снижение цен без проведения реальных сделок по покупке/продаже на рынке. Когда вы видите растущую свечу, это значит, что в данный момент покупатели активно нажимают на кнопку «Buy», даже видя, как быстро повышаются Ask-позиции.

Похожая ситуация происходит, когда вы видите нисходящую свечу. Это называется механикой ценового движения. Иной и более сложный вопрос касается причин активных покупок и продаж. Ряд ответов раскрывает вышеупомянутые теория эффективности и рациональности рынка. То есть трейдер (или инвестор) продает актив страны, в которой понижается уровень учетной ставки, повышается уровень безработицы, начинаются боевые действия, и т. д., и т. п. То есть когда осведомленный участник торгов видит, понимает, чувствует риски, он от них избавляется путем распродажи по практически любой цене.

С точностью «до наоборот» может формироваться идея и стратегия покупателя: закончился период количественного смягчения, повышается учетная ставка, растут инвестиции. Но нужно понимать, что на рынке присутствуют тенденции долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. На каждую из этих тенденций оказывают влияние разные факторы, с разной степенью и силой. И чтобы сломалась долгосрочная тенденция, надо, чтобы сперва была сломана краткосрочная. Также необходимо учесть, что на рынке существуют крупные, средние и мелкие игроки, каждый из которых работает на своем уровне и в своем временном промежутке.

Заключение

Но если абстрагироваться от всех условно объективных факторов политического и экономического характера, вид падающих свечей должен вызывать у инвесторов вопрос: «Если вот эти продают, то кто у них покупает?». Данный вопрос должен касаться каких-то скрытых факторов, влияющих на некоторых участников рынка, которые при общей неблагоприятной ситуации покупают на падающем рынке. И в качестве ответа на ум приходят только факторы психологического или эмоционального характера. Многие недооценивают влияние психологии на рынок, испытывая при этом желание «выиграть сделку у рынка» и ожидая прихода цены к желанному уровню, «пересиживая» убытки из-за того, что цена «пошла не туда». Хотя, если подумать, то трейдер занял не ту позицию из-за упрямства и своего нежелания признавать ошибки и делать выводы.

Рынок одновременно и прост, и сложен. Он является продуктом хаоса, но не беспорядка в обыденном понимании, а порядка высшей степени организации. Рынок — хитросплетение желаний, страхов, рациональных и иррациональных решений. У каждого движения цены на рынке есть подоплека, но причины ее возникновения с последующим ростом или падением в каждый момент времени меняются. Из-за этого невозможно точно просчитать дистанцию движения ценовой волны в импульсной или коррекционной фазе.

Внимание!
Любая информация, предоставленная в этой статье являются частным мнением автора. Данная статья не представляет собой руководство к действию или торговле. Автор статьи и компания RoboForex не несут ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Стиль, орфография и пунктуация автора сохранены.

Прогнозирование рынка — способ защитить свои инвестиции

Навигация по миру криптовалют может быть очень сложной из-за широкого использования компьютерного жаргона и технических концепций, которые почти наверняка являются для вас диковинкой

“Нужно быть жадным, когда другие напуганы,

и пугаться. когда другие жадные»

Навигация по миру криптовалют может быть очень сложной из-за широкого использования компьютерного жаргона и технических концепций, которые почти наверняка являются для вас диковинкой. Добавьте к этому еще и относительную молодость технологии. Может быть трудно найти структурированные ресурсы, которые помогут вам во всем разобраться. Прогнозирование рынка — способ защитить свои инвестиции. Действуют ли традиционные аналитические инструменты в крипто-индустрии?

Анализ традиционного рынка и его виды

Инвесторы используют ряд методов для оценки акций перед принятием решения о торговле или долгосрочном инвестировании. Два основных метода могут быть разделены на фундаментальный анализ и технический анализ. Оба пути используют разные методологии, чтобы попытаться предсказать движение на рынке, и оба могут быть весьма ценными для помощи инвесторам в принятии решений.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ фокусируется на финансовом и рыночном положении компании, перспективах роста и финансовых результатах. Концепция учитывает все экономические факторы, связанные с оценкой собственного капитала. Она учитывает как финансовую отчетность, так и положение компании на рынке, а также политический или экономический климат.

Данный анализ имеет тенденцию двигаться немного медленнее и концентрируется на финансовых показателях. Он может использовать относительную оценку, такую как соотношение “цена-прибыль” и абсолютную оценку, такую как свободный денежный поток. Это бесценно для тех, кто ищет долгосрочные инвестиции и не очень беспокоится о краткосрочных изменениях рынка. Анализ работает в соответствии с методикой инвестирования, имеющей запас прочности. Идея состоит в том, чтобы купить акцию, когда она стоит больше, чем ее цена на рынке.

Фундаментальный анализ основывается на двух основных предположениях:

  • Цена данной акции в конечном итоге будет соответствовать ее внутренней стоимости.
  • Покупка недооцененной акции и удержание ее достаточно долго должна приносить прибыль, когда цена акции приближается к ее внутренней стоимости.

Следовательно, почему фундаментальный анализ и популярен среди инвесторов, которые используют философию «покупай и держи» (к которой мы вернемся позже).

Технический анализ

Технический анализ, как правило, больше интересен последователям краткосрочного подхода к инвестированию. Технический анализ концептуально предсавляет из себя анализ графиков, их изменения в прошлом по динамике цены и объемам торгов. Также анализируются исторические данные, чтобы найти закономерности, паттерны поведения и фракталы. Это анализ технических показателей, таких как динамика цен и объем торгов и другие аналогичные индексы. Технический анализ используется для краткосрочной торговли, а не для долгосрочных инвестиций. Применяются такие концепции, как теория Доу и следование тренду, чтобы определить, что покупать и продавать.

В техническом анализе есть три золотых правила в соответствии с консенсусом на рынке:

  • Цены на акции отражают все, что имеет значение. Вся информация, в которой нуждается инвестор, отражена в рыночной цене.
  • Изменения в ценах не случайны. Цены на акции движутся в тренде, не стоит бороться с ними.
  • Ценовые модели всегда повторяются при наличии достаточного количества времени. Повторяющаяся природа ценовых движений зависит от психологии рынка: инвесторы последовательны в своих реакциях.

Фундаментальные факторы влияют на инвесторов в стоимость, но преобладающее состояние рынка также будет играть важную роль. Соответствующая акция должна быть доступна на рынке по разумной цене.

Технический анализ включает в себя скрининг, график и анализ скользящих средних и стохастических осцилляторов. Это дает представление о том, где цена находится относительно ее ценового диапазона в течение выбранного периода. Многие инвесторы используют их в качестве рыночных сигналов для того, когда совершать сделки.

Анализ криптовалютного рынка

Криптовалюта — это новый класс активов, и многие люди рассматривают криптовалюту как инвестиционную возможность. В традиционных финансах привлекательность актива обычно оценивается с помощью фундаментального или технического анализа. Трейдеры криптовалюты также применяют эти методы к криптовалютам.

Итак, чем этот вид анализа в крипто-пространстве отличается от традиционных рынков?

Существует три основных типа анализа рынка криптовалют:

  • Фундаментальный анализ;
  • Технический анализ;
  • Анализ настроений.

Фундаментальный анализ

Надо сказать (и это,должно быть, довольно очевидно), что фундаментальный анализ в крипто-ландшафте несколько отличается от анализа на фондовых рынках.

Дело в том, что большинство криптовалют не получают большую ценность, а некоторые даже не проходят тест на то, чтобы стать валютой. Чтобы избежать принятия эмоционально ориентированного решения, которое может в конечном итоге стоить вам состояния, вы должны научиться выполнять фундаментальный анализ криптовалюты.

Фунаментальными показателями криптовалюты являются не финансовые, а технические, которые привязаны к техническим особенностям блокчейна монеты. Какие это показатели? Хешрейт, размер блока, количество майнеров, сложность майнинга — все это имеет значение и существенно влияет на стоимость конкретного крипто-актива.

Так же необходимо учитывать предстоящие хардфорки, размер коммьюнити, активность команды разработчиков — немаловажные основополагающие факторы.

Большинство криптовалютных проектов не имеют доходов, прибыли и других традиционных метрик, которые люди в финансовом мире используют для оценки финансовых активов. Не имея традиционных метрик, на которых можно основывать свои суждения, инвесторы в криптовалюты должны подходить к фундаментальному анализу с несколько иной точки зрения.

Как работает фундаментальный анализ в торговле криптовалютами?

Важно помнить, что криптовалюты не являются компаниями в классическом понимании.

Это означает, что вам нужен другой подход, и вы должны сосредоточиться на оценке долгосрочной полезности этого проекта.

Даже если эти платформы будут успешными, вы все равно можете потерять инвестиции, если поймете, что токен вообще не нужен для функционирования проекта! Выполнение правильного фундаментального анализа для криптовалюты может защитить вас от проектов, которые не являются надежными по своей конструкции.

Как проводится фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ не сложен, но требует много работы. Лучшее место для начала — это документ по крипто-проекту — White paper, где вы можете прочитать технологии монеты и о планах команды.

Чтобы оценить состояние технического состояния блокчейна моенты есть множество различных сайтов-анализаторов, но в первую очередь есть смысл посетить сайт-explorer блокейна и оценить его функциональность и работоспособность.

Так же, важно оценить активность и размеры комьюнити монеты, для этого вы можете посетить официальные форумы сообщества проекта и представительства социальных сетях: Twitter, Reddit или Bitcointalk. Вы можете оценить количество подписчиков, активность в комментариях, частота обновлений и новостей пабликов. Если есть признаки накрутки или низкая активность сообщества, то данный фактор явно не в пользу крипто-актива.

Но не стоит забывать, что:

  • Криптовалюты — это не корпорации, а скорее представления стоимости или активов в сети. Показатели фундаментального анализа не финансовые, а технические. Они привязаны к техническим особенностям блокчейна, фактической и потенциальной востребованности и спроса на моенту.
  • Пространство криптовалют находится на этапе становления, и почти все криптовалюты находятся в стадии разработки. Это означает, что в настоящее время существуют случаи ограниченного использования в реальном мире. И, следовательно, нехватка исторических данных, чтобы на них опереться.

Таким образом, фундаментальный анализ криптовалют должен выполняться с использованием другой методологии. Учитывая сложную природу крипты и лежащих в их основе технологий, для нас еще важнее заниматься исследованиями, чтобы оценить жизнеспособность и потенциал проекта.

Технический анализ

Технический анализ — это прогнозирование будущих движений финансовых цен на основе изучения прошлых ценовых движений. Как и прогноз погоды, технический анализ не дает абсолютных прогнозов на будущее. Он работает, потому что люди постоянно повторяют поведение при сходных обстоятельствах.

Самая большая ошибка, которую делают начинающие технические трейдеры — приписывают слишком высокую надежность и точность техническим методам. Опытные технические трейдеры знают, что ни одна стратегия технического анализа не работает все время.

На финансовых рынках ценность аналитического метода определяется тем, помогает ли он постоянно зарабатывать больше денег, чем вы теряете. Обратите внимание, что это утверждение имеет два компонента: метод и вы. Переменная «вы» — это то, почему два трейдера (будь-то новички или “ветеран”) могут использовать один и тот же метод, но достичь очень разных результатов.

Анализ настроений

Настроение является одним из трех основных факторов, влияющих на ценовые тенденции рынка. Анализ настроений использует технологию для расшифровки общественного восприятия в определенный момент времени, опираясь на основополагающие мнения из широкого круга источников. Он нашел широкое применение в сочетании с социальными медиа.

Являясь идеальным инструментом для преобразования неструктурированных данных в материальную и обрабатываемую информацию, это прекрасный метод аналитики. Такого инструмента нет на традиционных рынках. Именно он позволяет провести исследование, на основе которого можно сделать прогноз.

К примеру, такой ресурс, как Bitfinex, предоставляет тонну данных через свой API, которые люди скомпилировали в индикаторы и веб-сайты TradingView. Эта информация является одним из лучших способов анализа настроений.

Заголовки новостей

Новости, особенно заголовки, часто ошибочны в основных поворотных моментах. Крупные медиа-организации часто являются марионетками крупных институциональных денег. Они будут пытаться поддерживать общественное мнение на высоком уровне, в то время как “большие мальчики” не спеша делают свои дела. Не стоит думать, что все СМИ коррумпированы, но крупные издания часто бывают именно такими. Поэтому всегда принимайте новости с противоположной точки зрения.

Общественные опросы

Другим источником настроений может быть публичный опрос. В социальных сетях часто проводится много опросов одновременно. Как только мы достигаем предельных значений настроений, больше некому покупать или продавать. Все уже купили или продали.

Социальные медиа-платформы, такие как Twitter, Facebook, Telegram и другие, можно рассматривать как совокупный индикатор мыслей и идей, а также общественного настроения. Позитивные настроения приводят к более оптимистичному отношению к инвестиционным решениям. Таким образом, социальные сети могут быть хорошим индикатором прогноза для инвестиций в криптовалюты, размеры которых отражены в их ценах.

HODL как стратегия и философия

Помните, когда мы говорилили о фундаментальном анализе, то обещали вернуться к термину «покупай и держи»? В крипто-пространстве он называется HODL (или ходл). Этот термин возник в 2020 году с поста на форуме bitcointalk. Вскоре HODL стал синонимом подхода к инвестированию в криптовалюту, который избегает торговли на основе краткосрочных движений цен.

Краткосрочные колебания в стороне, долгосрочная волатильность биткойнов не поддается знакомой логике. Цена выросла на 52 000% с 2020 по 2020 год, а затем упала более чем на 80% в течение следующего года. С тех пор он поднялся более чем в 17 раз по сравнению с предыдущим максимумом, чтобы снова упасть вдвое. На протяжении всей истории криптовалют многие приводили логические аргументы в пользу того, что она «взлетит до небес» или рухнет до нуля.

Ходлеры выигрывают от всей этой волатильности и прогнозирования. Они просто покупают и держат, что помогает им противодействовать двум распространенным разрушительным тенденциям: FOMO (страх упустить возможность), который может привести к высокой цене покупки, и FUD (неуверенность и сомнение), которые могут привести к низкой цене. Последний иногда называют SODLing.

Убежденные сторонники криптолюты называют себя крипто-максималисты, — анархисты, — евангелсты. HODL для них представляет собой нечто большее, чем стратегию управления рисками. Это их философия или даже религя. Они верят, что криптовалюты в конечном итоге заменят бумажные валюты и станут основой всех будущих экономических структур. Поэтому текущий обменный курс не имеет значения, так как он в их понимании, всеравно будет больш!

Ходлеры со стажем от 3 лет в этом особенно силь убеждены, ведь не смотя на все взлеты и падения Биткоина, они еще ни разу не были в просадке.

Заключение

Есть много споров о том, какой тип анализа лучше. Хотя было бы идеально иметь отличные знания и практические навыки для каждого типа, мы не будем заявлять, что это абсолютно необходимо. Многие участники рынка и официальные лица говорят, что было бы лучше, если бы крипто-трейдер полностью руководствовался всеми тремя способами анализа. Ну, с этим утверждением сложно поспорить.

Теоретически — да, но речь идет о реальной жизни в целом. В зависимости от собственных задач и способа торговли большинство трейдеров делают какой-то определенный тип анализа в качестве основного, а другие типы в качестве вспомогательных. Но у вас должно быть хотя бы общее понимание того, что происходит на рынке.

Открыть счет и получить бонусные деньги:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы для начинающих трейдеров
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: