Процентные ставки и их значение

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов 2020 года по надежности:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Содержание

Что такое процентная ставка по кредиту

Казалось бы, все очень просто: есть кредит и есть процент, который нужно за него заплатить. Но магия простоты исчезает, когда кредитный калькулятор внезапно сообщает, что за 250000 заемных рублей под 10% в год нужно заплатить больше или меньше, чем 25000 рублей. Постараемся объяснить, почему так выходит.

Что такое годовой процент по кредиту?

По большому счету, процент по кредиту – это стоимость денег. Банк – это организация, которая относится к деньгам как к товару, она дает их заемщикам во временное пользование и берет за это плату. Это как взять машину в прокат – взял, покатался, вернул, оплатил время.

Когда речь идет о потребительском займе или ипотеке, выставляется именно годовой процент, а не месячный, ежедневный или ежеминутный (хотя технически ничто не мешает). Почему? Все очень просто: так проще проводить расчеты, как клиенту, так и банку. Кстати, обращайте внимание на слово «годовой» – если его нет в договоре на займ под подозрительно низкий процент, возможно, имеется в виду квартальный или даже ежемесячный процент. Крупные банки не будут заниматься такими сомнительными вещами, а вот МФО или малоизвестные банки – вполне возможно.

От чего зависит размер процентной ставки?

Самый главный регулятор – минимальная ставка по стране, установленная центральным банком. Ниже этого порога никто кредиты выдавать не будет. В России ставка рефинансирования (так называется эта минимальная ставка) привязана к ключевой ставке (еще одно понятие из банковской терминологии, для физических лиц бесполезное). На середину июля 2020 ключевая ставка равна 7,5%, но она постоянно плавает – актуальную информацию можно найти на сайте Центрального банка Российской Федерации.

Второй по важности параметр – инфляция. Инфляция – это когда деньги дешевеют. Инфляция сильно завязана на эмиссии (выпуске денежных купюр в оборот правительством), но в эти дебри мы не полезем. Банк заинтересован в том, чтобы получить прибыль на ту сумму, на которую он рассчитывает при выдаче кредита. Но через год деньги будут стоить немного меньше (на то же количество можно будет меньше купить), поэтому изначальную процентную ставку нужно поднять на реальный/предполагаемый уровень инфляции. На середину июля инфляция за прошлый месяц – 4,7%, предполагаемая инфляция – 4%.

И, наконец, надбавка/дополнительные платежи. Есть один нюанс – банкам, особенно небольшим, будет сложно заработать, если цена обычных займов будет складываться только из ставки рефинансирования и инфляции. Банки рискуют столкнуться с неуплатой, банки активно берут кредиты друг у друга и у Центрального банка, банкам нужно оплачивать офисы и зарплаты, … Поэтому в ход идут инструменты повышения окончательной стоимости – от банальной надбавки до повышения ставки для определенных категорий клиентов. Кстати, чем крупнее финансовая организация, тем меньше надбавка. Льготные клиенты Сбербанка могут рассчитывать на 0,1% повышения (или даже на его отсутствие), в то время как МФО могут «накрутить» 750% годовых.

От чего зависит переплата по кредиту?

От процентов и типа платежей. С процентами все понятно, рассмотрим типы платежей. Их – 2:

  • Аннуитетный. Берется ваш кредит, по нему заранее рассчитываются проценты, график платежей рассчитывается так, что вы каждый месяц платите фиксированную сумму, но в первые месяцы вы в основном погашаете проценты, в последние – основной долг. Например, каждый месяц нужно платить 17000 рублей. В первый месяц это 16500? процентов и 500? основного долга, во второй месяц – 16000? процентов и 1000? основного долга, …, в предпоследний месяц – 1000? процентов и 16000? основного долга, в последний – 1000? процентов и 16500? основного долга.
  • Дифференцированный. В этом случае берут ваш основной долг, распределяют его равными долями по всему сроку, а проценты начисляют на невыплаченную сумму. Например, по основному долгу вам нужно выплачивать 5000 рублей в месяц, всего вы взяли 180000? под 12% в год (1% в месяц). В первый месяц платеж будет равен 6800?: 5000? + 1% от 180000?. Во второй месяц вы заплатите 6750?: 5000? + 1% от оставшихся 175000?. Кстати, это объясняет пример из введения – при дифференцированных платежах за кредит в 250000? под 10% в год придется заплатить меньше, чем 25000?.

В теории дифференцированные платежи выгоднее аннуитетных, на практике у займов с такими платежами больше ставка, поэтому переплата выходит примерно одинаковой.

Виды процентных ставок

Их много, но для кредитования физических лиц они не столь важны. Вкратце перечислим:

  • Фиксированная/плавающая. В первом случае ставка остается неизменной весь срок, во втором случае – меняется.
  • Декурсивная/антисипативная. В первом случае все нужно выплатить в конце срока (МФО), во втором – заранее или в процессе (банки).
  • Номинальная/реальная. Без учета инфляции или с учетом инфляции.

Что такое эффективная процентная ставка и как её рассчитать?

Обычно к вопросу «Что значит процент годовых по потребительскому/иному кредиту?» людей приводит тот факт, что указанный в предложении процент не сходится с переплатой. И здесь на сцену выходит эффективная процентная ставка. ЭПС – это сами проценты по займу плюс все дополнительные платежи и сборы. Например, на сайте банка указано: «Мы даем кредит под 8,5% годовых». Уже выглядит странно – цена покрывает ставку рефинансирования, но не покрывает инфляцию. Открываем документацию, и видим, что «если вы – не зарплатный клиент, то +0,5%; если вы живете в Москве, то +1%; если вы берете сумму меньше 1000000?, то +1,5%». Ситуация проясняется – вам займ обойдется в 11,5%. На этом – все? Как бы не так. Оказывается, что деньги даются на карту банка, и комиссия за их снятие – 1,2%. При этом кредит – наличными. Получается, что настоящая ставка – 12,7%. Это и есть эффективная процентная ставка.

Как ее рассчитать? Берете в руки все документы по займу и внимательно их изучаете на предмет повышений, дополнительных условий, услуг и комиссий. Эти документы можно найти в открытом доступе на сайте банка, но есть проблема – обычно информация о дополнительных расходах «раскидана» по разным документам, поэтому запаситесь терпением.

Как повлиять на процент годовых по кредиту?

Повлиять на изначальную цену вы не можете, она устанавливается банком. Единственный вариант – не увеличить этот процент. Вовремя платите, пользуйтесь акциями, ищите льготы, считайте и изучайте документы. На крайний случай (если вам крайне необходимо этот процент снизить) вам доступны реструктуризация и рефинансирование – это поможет снизить процентную ставку, но увеличит продолжительность займа.

Процентные ставки и их значение

Процентная ставка (Interest rate) — это плата, которую одно лицо (кредитор) передает другому лицу (заемщику) за то, что последний предоставляет первому во временное пользование денежные средства. Уровень процента определяется соотношением между спросом и предложением на рынке ссудных капиталов и выражается в ставке процента, которая представляет собой отношение величины процента к величине суммы займа.

Процентная политика является одним из важнейших и в то же время достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности. Основные принципы построения шкалы процентных ставок должны исходить из состояния спроса и предложения на кредитные ресурсы, сроков хранения, величины депозитов, темпов инфляции и т.д.

Практически во всех странах процентная политика регулируется государством. Несмотря на то, что во многих странах рыночной экономики процесс установления, например, процентов по вкладам “отпущен” (банки свободны в формировании процентов), происходит косвенное регулирование путем установления официальной, учетной ставки, количественных ограничений (установление потолка ставок, прямое ограничение кредитования, периодическое “замораживание” процентных ставок), налогообложения доходов по процентам.

Рейтинг русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Процентная ставка (Interest rate) — это доходность денег, отданных взаймы; если же рассматривать процентную ставку. со стороны кредитора, то это сумма, которую взявший деньги в займ выплачивает заемщику за определенный период времени.

Процентная ставка (Interest rate) — это плата за займ в процентном выражении к сумме ссуды в расчете на определенный период времени: год, месяц.

Процентная ставка (Interest rate) — это ставка центробанка по операциям с другими кредитными учреждениями. Через учетную ставку центрбанк имеет возможность влиять на процентные ставки коммерческих банков, на уровень инфляции в стране и курс национальной валюты. При уменьшении процентных ставок повышается деловая активность и увеличивается инфляция. Повышение процентных ставок приводит к снижению деловой активности, снижению инфляции и удорожанию национальной валюты.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Процентная ставка (Interest rate) — это цена денежной кредита, определяемая отношением суммы денег, выплачиваемых в единицу времени в качестве платы за ссуду, к величине займа.

Процентная ставка (Interest rate) — это плата за деньги, предоставляемые в займ.

Структура процентных ставок

Процент является частью профита, которую кредитор выплачивает заемщику за взятый в ссуду денежный капитал, и определяется как «иррациональная форма цены» ссудного капитала.

Ссудный капитал — совокупность денежных капиталов, предоставляемых во временное пользование на условиях возвратности и за определённую плату в виде процента. Формой движения ссудного капитала является займ.

Источником процента выступает прибавочная стоимость, создаваемая в процессе производительного использования ссудного капитала. Разделение профита, получаемой при использовании ссуды, на процент, присваиваемый ссудным капиталом, и собственно прибыль — предпринимательский доход, получаемый кредитором, происходит под влиянием спроса и предложения на рынке ссудных капиталов. Таким образом, процент выражает отношения между заемщиком и кредитором и выступает в форме определенной процентной ставки.

Процентная ставка определяется в соответствии с конкретными условиями использования займа и является объектом денежного и кредитного регулирования со стороны центробанка. При этом величина процентных ставок способствует либо притоку денежного капитала на внутренний рынок с денежных рынков других стран, либо его оттоку. Поэтому мобильность денежного капитала на этих рынках очень высокая, а его движение между различными национальными денежными рынками отражается в процентных ставках. Техническим средством для выравнивания различных национальных процентных ставок служит так называемый процентный арбитраж. Однако перемещение денежных средств определяется не столько процентным арбитражем, сколько колебаниями курсов валют.

Процентный арбитраж — это сделка, сочетающая в себе конверсионную (обменную) и депозитарную операции с валютой, направленные на получение профита за счёт разницы в процентных ставках по различным валютам.

Процентная ставка (Interest rate) — это

В соответствии с классическими представлениями изменение процентных ставок происходит под воздействием нормы профита. Фактически же уровень ставок стихийно устанавливается в зависимости от спроса и предложения ссудного капитала. В свою очередь, спрос и предложение определяются многими факторами, в частности фазой развития экономики, степенью воздействия государства на экономику, политикой центральных банков, внешними факторами и т. д.

Существует также ряд факторов, влияющих не столько на спрос и предложение, сколько на величину ставок процента:

— ожидаемые темпы инфляции;

— движение курса валют и др.

Процентные (учетные) ставки, устанавливаемые Центральными банками, представляют собой один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя и внешняя экономическая политика.

Поэтому основой ставок денежного рынка является официальная учетная ставка (фиксируемая) или текущие ставки по операциям центробанка. Эти ставки почти всегда ниже других ставок денежного рынка, поскольку операции по учету центробанком коммерческих векселей практически не сопряжены с риском.

Коммерческие банки устанавливают ставки процентов, ориентируясь на учетные ставки, принятые в Центральных банках своих стран. При этом крупные банки определяют минимальные или лучшие ставки по займам, предоставляемым первоклассным заемщикам.

Важное значение в структуре процентных ставок имеют проценты по вкладам банковских клиентов. Проценты, выплачиваемые банками их клиентам, всегда существенно ниже процентов по ссудам (за счет этой разницы формируется один из главных источников банковской профита — процентная маржа).

Процентная маржа — показатель прибыльности банка — разница между средней процентной ставкой, получаемой по займам и инвестициям, и средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам и капиталу.

Чаще всего для расчета процентной маржи используют следующую формулу:

Процентные ставки зависят от:

— количества денег в обращении;

— спроса на заемные средства;

— оценки заемщиком риска невозвращения кредита;

— курс национальной валюты.

Различают долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные, фиксированные и плавающие процентные ставки.

Долгосрочная процентная ставка

Долгосрочная процентная ставка — процентная ставка, взыскиваемая по долгосрочному обязательству.

Обычно долгосрочная процентная ставка выше процентной ставки по краткосрочным обязательствам.

Краткосрочные процентные ставки

Ставки процентов по краткосрочным кредитам т.е. по ссудам на короткий период. По краткосрочным кредитам банки обычно выплачивают более высокий процент, так как по ним не допускается изъятия средств до истечения установленного срока (как правило, трехмесячного). Однако, когда банки сами предоставляют краткосрочный заем (обычно на срок до одного года), устанавливаемая ими процентная ставка может оказаться ниже чем ставка по долгосрочному займу, который связан с большим риском.

Фиксированная процентная ставка

Фиксированная процентная ставка — постоянная процентная ставка, устанавливаемая на определенный срок и не зависящая от рыночной коньюнктуры.

Фиксированная ставка процента — это система начисления процентов, когда в течение всего срока кредитования платежи по займу рассчитываются исходя из одного и того же процента за пользование суммой займа.

Фиксированная процентная ставка устанавливаются на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. Это выгодно и заемщику и кредитору поскольку обе стороны имеют возможность точно рассчитать свои доходы и расходы, связанные с использованием предоставленного ссуды. Фиксированные процентные ставки, как правило, применяются при краткосрочном кредитовании.

Фиксированная процентная ставка может меняться только в соответствии с условиями кредитного договоренности или по соглашению сторон. Российское законодательство не предусматривает иных оснований для изменения ставки процента. Поэтому, если кредитным договором не предусмотрено иное, процентная ставка может быть изменена только при подписании кредитором дополнительного документа, изменяющего условия кредитного соглашения

Плавающая процентная ставка

Плавающая процентная ставка — процентная ставка по займам, размер которой периодически пересматривается через согласованные промежутки времени (процентные периоды). При использовании плавающей ставки процентный риск несет кредитор.

Обычно плавающие процентные ставки применяется в условиях высоких темпов инфляции, быстрого роста и резких колебаний уровня ссудного процента, а также на международном облигационном рынке.

Плавающая процентная ставка – это ставка по средне- и долгосрочным ссудам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой и фиксированной величины, обычной неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг.

В мировой практике применяются следующие группы плавающих процентных ставок:

— официальные процентные ставки (учетная ставка и ставка вложения инвистиций) устанавливается ЦБ страны. По этим ставкам ЦБ предоставляет займы коммерческим банкам;

В течении одинадцати месяцев 2020 года ставка дополнительного вложения капитала российского ЦБ оставётся неизменной и составляет — 8,25 %

Ниже приводятся все ставки повторного вложения капитала центробанка России, начиная с 1992 года, в том числе и действующая на сегодня ставка самостоятельного инвестирования Банк России.

— Межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов;

Официальные процентные ставки (синонимы: учетная ставка, ставка реинвестиции). Ставки вложения инвистиций устанавливаются центральными банками по займам, выдаваемым ЦБ страны коммерческим банкам, например, в Англии — Центральным Банком Великобритании (Bank of England), во Франции — банком Франции (Banque de France), в США — Федеральной резервной системой Соединенных штатов (Federal reserve system), в Республики Германии — Федеральным банком (Bundesbank) и т.д. Операции кредитования центральными банками (особенно в Британии и Франции) осуществлялись долгое время в виде переучета коммерческих векселей, отсюда название — «учетная ставка».

Процентная ставка (Interest rate) — это

— первоклассная ставка («прайм-рейт») — это публикуемая ставка по ссудам первоклассным заемщикам. Она служит ориентиром стоимости займа и обычно выше первых двух ставок на 1 — 2%;

Ставка процента, которую банки взимают со своих наиболее кредитоспособных клиентов. Эта ставка определяется решением Федеральной резервной системы и становится ведущей ставкой процента для краткосрочных займов. Ставка прайм, как правило, становится стандартом для всей банковской индустрии, и хотя некоторые банки устанавливают ставку ссуды для своих высококлассных клиентов либо немного выше, либо немного ниже официальной ставки прайм, ведущий банк повышает или понижает ставку прайм самостоятельно. Эта ставка служит базовой процентной ставкой, поскольку кредиты менее кредитоспособным клиентам обычно привязываются к ставке прайм.

Например, престижные компании, так называемые «голубые фишки» (blue chip), могут получать займ по ставке прайм 8%, но менее известные мелкие компании такой же займ от того же банка получают по ставке прайм плюс 2%, т.е. под 10%. Хотя ставка прайм крупных банков обычно считается «лучшей ставкой», многие банки, особенно в отдаленных районах, имеют двухступенчатую систему, при которой небольшие компании, пользующиеся наивысшим кредитным рейтингом, могут получать кредиты под еще более низкий процент.

— ставка ссуд небольшим фирмам и частным лицам.

Методы формирования процентной ставки

Регулируя процентные ставки по операциям, банк преследует цель формирования определенного уровня ставок на кредитно-депозитном рынке в банковской системе, который, с его точки зрения, обеспечит привлекательность валюты по отношению к иностранным валютам, будет способствовать наращиванию сбережений в экономике и обеспечивать процесс расширенного воспроизводства. Данная цель достигается в том числе и посредством установления нижней и верхней границы процентной ставки по инструментам поддержки или изъятия ликвидности банковской системы, которая в значительной степени формирует коридор колебания процентных ставок в банковской системе и способствует достижению указанной цели.

Метод «стоимость плюс» учитывает стоимость привлеченных денежных средств и все расходы банка, связанные с предоставлением займа. Среди них: заплата кредитных работников, стоимость обслуживания ссуды, контроля за ним, стоимость управления обеспечением и др.; премия за риск неисполнения обязательств клиентом; премию за риск, связанный со сроком кредитования; желанный уровень прибыльности займа, который обеспечивает достаточные выплаты акционерам банка. Этот метод используют банки с эффективной системой учета издержек по каждому ссуде, а также управленческой информации, преимущественно на рынках с низким уровнем конкуренции.

С учетом рассмотренных факторов, определяющих уровень рыночных процентных ставок, можно представить следующий механизм формирования рыночной ставки процента метод «стоимость плюс»:

Суть метода «базовая ставка плюс» состоит в суммировании базовой ставки и надбавки. За базовую можно взять ставку предложения межбанковского регионального рынка; ставку первоклассного кредитора; ставки международных рынков (LIBOR, FIBOR и др.), прочие общепринятые для данного рынка ставки. Кредитный спрэд включает премию за риск неисполнения обязательств клиентом и премию за срок предоставления ссуды. Размер надбавки дифференцируется в зависимости от категории клиента и его кредитоспособности. На международных рынках для первоклассных кредиторов кредитный спрэд приравнивается к нулю. Прибыль банка, а также административные издержки включены в базовую ставку.

По методу «надбавки» кредитная ставка определяется как сумма процентных расходов на привлечение денежных средств и надбавки. Надбавка включает премию за кредитный риск и прибыль банка. В основном, такой метод ценообразования используется для предоставления займов большим фирмам на короткие сроки (до 30 дней).

Метод «анализа доходности клиента» базируется на учете всех взаимоотношений с конкретным клиентом. Оценивая все составляющие доходности, особенное внимание уделяют расчету прибыльности тех видов операций, которые осуществляет клиент в данном банке. Такой метод требует точного учета всех доходов и издержек, связанных с каждым клиентом, и применяется, прежде всего, для кредитования больших компаний, которые поддерживают постоянные и разнообразные связи с банком. Целью такого метода является установление кредитной ставки ниже общепринятого уровня для поощрения наиболее выгодных клиентов.

Виды процентных ставок по кредитам

В денежно-кредитной сфере экономически развитых стран применяются многочисленные процентные ставки. Система процентных ставок включает ставки денежно-кредитного и фондового рынков:

— ставки по банковским займам;

— ставки по банковским депозитам;

— процентные ставки по казначейским, банковским и корпоративным облигациям;

— процентные ставки по ипотечному кредиту;

— процентные ставки межбанковского рынка;

Их классификация определяется рядом признаком, в том числе: формами займа, видами кредитных учреждений, видами инвестиций с привлечением ссуды, сроками кредитования, видами операций кредитного учреждения

Ставки по банковским кредитам

В нашей стране большинство коммерческих банков в кредитном договоре предусматривают за собой право возможного изменения уровня процентных ставок в зависимости от изменения учетной ставки российский ЦБ. Однако учет одного фактора, влияющего на уровень процентных ставок, не способствует установлению их на экономически обоснованном уровне. Уровень процентной ставки по кредитам в большей степени зависит от кредитного рейтинга кредитора.

На основе различных подходов к методологии установления ставок могут быть рассчитаны годовые и эффективные ставки, которые измеряют тот реальный относительный доход, который приносят в целом за год. Иначе говоря, эффективная ставка показывает, какая годовая ставка сложных процентов дает тот же результат, что и применяемая номинальная.

Размер платы за займ зависит от величины штрафной ставки процента, способы установления которой могут быть различными. Как и основная ставка, она бывает фиксированной и плавающей. В последнем случае ее устанавливают в процентах к основной, и она изменяется вместе с последней.

Перед подптисанием договоренности о получении банковского займа, необходимо обратить внимание на пункт ежемесячная выплата. Этот момент должен быть немаловажным, так как семейный бюджет будет привязан к банковским требованиям. Поэтому необходимо понимать разницу в способах расчетов.

Существуют аннуитетные и дифференцированные платежи, которые имеют одну принципиальную разницу:

Аннуитетными, т.е. равновеликими платежами называют платежи, которые производятся на протяжении всего срока ссуды равными друг другу. При таком виде платежа кредитор регулярно совершает платеж одного и того же размера. Эта сумма может меняться только по соглашению сторон или в некоторых случаях частичного досрочного погашения.

Величина аннуитетного платежа определяется по формуле:

Структура аннуитетного платежа также состоит из двух частей: процентов за пользование займом и суммы идущей на погашение займа. С течением времени соотношение этих величин меняется и проценты постепенно начинают составлять меньшую величину, соответственно сумма на погашение основного задолженности внутри аннуитетного платежа увеличивается. Поскольку, при аннуитетных платежах в начале сумма, идущая на погашение основного займа, убывает медленно, а проценты всегда начисляются на остаток от этой суммы, то и общий размер уплаченных процентов по такому займу больше. Это особенно заметно при досрочных погашениях. В первые периоды кредитования основные выплаты приходятся именно на погашение процентов по ссуде.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Дифференцированные платежи в начале срока кредитования больше, а затем постепенно уменьшаются, т.е. регулярные платежи по займу не равны между собой. Структура дифференцированного платежа состоит из двух частей: фиксированной на весь период суммы, идущей на погашение суммы долга, и убывающей части — процентов по ссуде, которая рассчитывается от суммы остатка заложенности по займу. Из-за постоянного уменьшения суммы задолженности уменьшается и размер процентных выплат, а с ними и ежемесячный платеж.

Основные факторы, которые коммерческий банк учитывает при установлении платы за займ:

— средняя процентная ставка по межбанковским ссудам;

— средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным вкладам различного вида;

— структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже займ);

Спрос и предложение на займы со стороны клиентов;

— срок и виды ссуды, точнее степень риска для банка непогашения займа в зависимости от обеспечения;

— стабильность денежного обращения в стране ( чем выше темпы инфляции, тем дороже плата за займ);

— характер отношений между заемщиком и кредитором;

— Расходы по оформлению и контроль за использованием и погашением ссуды.

В условиях рыночной экономики, где обязательно присутствие инфляции, существуют номинальная и реальная ставка процента за займ.

Номинальная ставка процента — это текущая рыночная ставка, не учитывающая уровень инфляции.

Чтобы рассчитать номинальную ставку процента нам нужно использовать формулу, которая называется, формула Фишера. Выглядит она так:

Реальная ставка процента — это номинальная ставка за вычетом ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции. Именно реальная процентная ставка имеет важное значение при принятии решения о пользовании ссудой.

Различие между номинальной и реальной процентной ставкой приобретает смысл только в условиях инфляции (повышения общего уровня цен) или дефляции (снижения общего уровня цен).

Инфляционные ожидания оказывают особое влияние на уровень ссудного процента, о чем свидетельствует практика всех стран, совершающих переход от административно-плановой экономики к рыночным отношениям. Это относится и к Российской Федерации.

Взаимосвязь между ставками может быть представлена следующим выражением:

Процентные ставки по коммерческим, потребительским и ипотекам хорошо известны, как предпринимателям, которые берут в банках займы для развития бизнеса, так и физ. лицам.

Процентная ставка (Interest rate) — это

.Фактическая ставка по ссуде будет определяться как сумма базовой ставки и надбавки. Надбавка представляет собой премию за риск неисполнения обязательств кредитором, а также премию за риск, связанный со срочностью кредитования. Однако если при коммерческом кредитовании значение процентной ставки известно кредитору заранее, то в потребительских займах реальная эффективная ставка завуалирована различными маркетинговыми ходами и обременена дополнительными вычетами: так, при объявленной ставке в 20% годовых реальная плата оказывается намного выше, достигая порой 80 — 100% годовых.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Ставки по банковским депозитам

Банковский вклад (или банковский депозит) — сумма денег, переданная лицом кредитному учреждению с целью получить доход в виде процентов, образующихся в ходе финансовых операций с вкладом.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Подавляющая часть предприятий, а также все большее количество физ. лиц имеют счета в коммерческих банках, размещают денежные средства в срочные вклады (т.е. депозиты), получая за это процент, выраженный при заключении депозитного соглашения в виде процентной ставки.

В договоре банковского вклада банк, принявший поступившую от вкладчика денежную сумму, обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором.

Условие договоренности об отказе гражданина от права на получение вклада по первому требованию ничтожно. Как правило вкладчик имеет возможность распоряжаться начисленными процентами: либо изымать их по истечению периодов выплаты процентов, указанного в договоре, либо присоединять их к общей сумме вклада (капитализация процентов), увеличивая сумму вклада, на которую начисляются проценты.

Депозитные ставки по пассивным операциям банков подвержены влиянию тех же рыночных процессов, что и ставки по активным операциям. Депозитные ставки тесно связаны с прочими ставками денежно-кредитного и фондового рынков. Юр. лицо, желающее разместить во вклад определенную сумму денежных средств может купить на организованном рынке облигации или на неорганизованном – векселя. Депозит в банке удобнее в части оформления, но при этом наличие альтернативных возможностей размещения средств означает, что банки не могут слишком занижать процентные ставки по депозитам.

Депозитные ставки – это процентные ставки, которые платят коммерческие банки вкладчикам за пользованиями их деньгами. Депозитная ставка всегда меньше за банковскую (кредитную) процентную ставку.

Размер процентной ставки по депозитам определяется двумя основными факторами:

— суммой вклада, т.е суммой денег, переданных лицом кредитному учреждению с целью получить доход в виде процентов, образующихся в ходе финансовых операций с вкладом.

Итак, если мы хотим получить максимально возможную процентную ставку по вкладу от вложений денег на банковский депозит, следует отнести достаточно крупную сумму в банк, предлагающий самые выгодные условия, и оставить ее там надолго на депозите с выплатой процентов в конце срока.

— Сроком размещения средств.

Как правило, чем дольше банк пользуется нашими деньгами на банковском депозите, тем больше он готов за это заплатить. Поэтому банки предлагают более интересные условия по долгосрочным депозитным вкладам.

Однако, расставаясь с деньгами надолго, мы принимаем на себя риск существенного изменения экономической ситуации.

Проще говоря, мы должны быть готовы к тому, что за время, пока наши деньги находятся на депозитном вкладе в банке, может произойти все что угодно: от банального ускорения инфляции до девольвации в духе 1998 или 2008 года.

Ставка депозитного процента является отношением суммы денежных средств, выплачиваемых в виде процента, к сумме средств, которые получены в виде депозита. Порядок начисления и выплаты процентов, размер процентной ставки по вкладу оговариваются в депозитном договоре. Процент должен стимулировать вкладчиков к длительного хранения денежных средств на банковских счетах, т.е. сохранения средств в организованных формах.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Порядок начисления процентов по вкладу включает в себя ряд особенностей:.

— Проценты вперед, проценты за весь период срока действия вклада начисляются сразу же (в течение нескольких дней) после размещения денежных средств на вклад.

При досрочном востребовании средств со вклада договор вклада считается расторгнутым, а проценты начисляются из расчета ставки по вкладу «До востребования». В случае досрочного расторжения соглашения разница между процентами, ранее выплаченными в соответствии с условиями вклада, и процентами, рассчитанными по ставке вклада «До востребования», подлежит возврату банку и удерживается из основной суммы вклада.

— ежемесячно: проценты начисляются к сумме вклада по истечении каждого месяца со дня размещения денежных средств на вкладе;

Депозит с ежемесячной выплатой начисленных процентов предназначен для гарантированного сохранения средств и получения ежемесячного дохода в виде процентов на текущие расходыю договор на банковский вклад заключается от 33 до 730 дней.

Условия срочного депозита с ежемесячной выплатой начисленных процентов не предусматривают возможности пополнения. Проценты ежемесячно зачисляются на текущий счет, который открывается бесплатно, при этом процентная ставка в течение срока действия договоренности не изменяется;

При досрочном расторжении соглашения проценты выплачиваются в размере процентов по вкладам до востребования (текущим счетам).

— ежеквартально: проценты начисляются в конце каждого квартала;

Ежеквартальная капитализация процентов – когда срок вклада установлен в 6, 9, 12 и т.д. месяцев, а начисление и причисление процентов к вкладу осуществляется ежеквартально. Доходы от этой капитализации хорошие и более ощутимы. Это любимый период начисления процентов практически по всем вкладам Сбербанка Российской Федерации.

— ежегодно: проценты начисляются по истечении каждого года со дня размещения денег на вкладе;

Ежегодное начисление процентов – когда вклад размещается сроком на 2,3, и более лет, а проценты причисляются к вкладу один раз в год. Доход от такой капитализации процентов незначительный.

— в конце срока: все проценты начисляются к сумме вклада сразу — в день окончания действия вклада.

Начисленные проценты либо переводятся на текущий счет или депозит «до востребования», либо капитализируются во вклад. Если в описании вклада не отмечен пункт «капитализация», то речь идет о периодичности выплаты процентов. Некоторые банки в момент заключения договоренности предлагают клиенту выбрать самостоятельно: начисление процентов с капитализацией во вклад или выплата процентов на отдельный счет.

Сроки капитализации устанавливаются непосредственно самим банком, они представляют ту периодичность, в течение которой проценты будут начисляться, и добавляться к сумме денежных средств самого вклада.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Процентная ставка (Interest rate) — это

Проявлением конкуренции на рынке депозитов является стремление кредитных учреждений привлечь к себе свободные средства юридических и физлиц на основе более высокой процентной ставки. В последние годы особенно усилилась конкуренция между сберегательным банком и коммерческими банками за привлечение временно свободных денежных средств населения (частных клиентов).

Вкладчики при принятии решения о размещении собственных средств на депозитах руководствуются прежде всего тремя основными соображениями: надежность банка; уровень процентной ставки по вкладам; качество обслуживания клиентов. Как правило, в отечественной банковской практике проявляется тенденция: чем стабильнее и надежнее банк, тем в меньшей степени он стремится установить максимально высокие процентные ставки по депозитам. И наоборот, малоизвестные банки предлагают максимальные процентные ставки, стремясь привлечь больше вкладов.

Доходы по депозитным операциям подлежат налогообложению в соответствии с действующим законодательством.

Управление депозитным портфелем «(то есть депозитами, привлеченными банком) — важная составляющая банковской деятельности. Размер процентной ставки должен обеспечивать банку получения максимально возможной профита при минимальном риске. В количественном выражении процентная ставка по депозитам должна быть выше уровня инфляции. Однако на практике в Украине уровень банковского процента по депозитам зачастую ниже уровня инфляции. Такая ситуация снижает доверие населения и предприятий в отечественных коммерческих банков.

Процентные ставки по облигациям

В долговых ценных бумагах присутствует процентная ставка, под которую кредитор — эмитент ценной бумаги берет деньги в займ. Эти ставки также весьма разнообразны: купон по многолетним облигациям, ставка процента по векселям и сберегательным (депозитным) сертификатам, доходность к погашению.

Купонные ставки показывают процентный доход к номинальной стоимости облигаций. Доходность к погашению показывает процентный доход с учетом рыночной стоимости облигаций и дополнительного вложения получаемого купонного дохода.Начисление процентов по ставке помещения на цену приобретения дает доход, эквивалентный фактически получаемому по ней доходу за весь период обращения этой облигации до момента ее погашения. Ставка помещения является расчетной величиной и в явном виде на рынке ценных бумаг не выступает.

При определении доходности облигации учитывается цена приобретения (рыночная цена), которая сама зависит от ряда факторов. Покупатель облигации в момент ее приобретения рассчитывает на получение дохода в виде серии твердых выплат в форме фиксированных процентов, которые осуществляются в течение всего срока ее обращения, а также возмещение ее номинальной стоимости к концу этого срока.

Поэтому если ежегодно получаемые по облигациям выплаты будут помещены на банковский депозит или инвестированы каким-либо иным образом и станут приносить ежегодный процентный доход, то стоимость облигации будет равна сумме двух слагаемых — современной стоимости ее аннуитетов (серии ежегодных выплат процентных платежей) и современной стоимости ее номинала:

Ставки по казначейским облигациям отличаются наибольшей волатильностью из всех гос. облигаций в связи с большим сроком их обращения — даже незначительное изменение процентных ставок может вызвать существенное изменение цен облигаций.

Процентные ставки по казначейским векселям — это краткосрочные (со сроком обращения от 13 до 26 недель) инструменты денежного рынка, гарантированно обеспечивающие текущую рыночную доходность. процентные ставки межбанковского рынка.

Казначейские векселя представляют собой дисконтированные ценные бумаги, т.е. они продаются ниже номинала, поэтому ставка рассматривается как дисконтная доходность.

Текущая стоимость векселя рассчитывается по формуле:

а текущая доходность по формуле:

Процентные ставки по ипотеке

Для большинства граждан России ипотека – единственный шанс стать владельцем собственного жилищного средства и оптимально решить квартирный вопрос.

К сожалению, на сегодняшний день ипотечный кредит является довольно дорогостоящим процессом, и по поводу целесообразности его оформления существуют различные мнения.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Мало того, что покупатель обременяет себя тридцатилетним задолженностью, так еще и в конечном итоге заставляет переплатить в 2-3 раза больше изначальной стоимости обустроенного «гнездышка». Причиной этого являются прежде всего высокие процентные ставки по ипотечному кредиту в Российской Федерации, которые к середине 2020 года составили 12-14% годовых (для сравнения: в Европе ипотеку можно получить под 3-4%).

Условия ипотечного кредитования характеризуются различными факторами:

– суммой первоначального взноса;

Процентная ставка (Interest rate) — это

— длительностью выплат (чаще всего оформляются на 15-30 лет);

— довольно-таки объемным пакетом документов, непредсказуемыми затратами и дополнительными комиссионными выплатами.

Процентная ставка (Interest rate) — это

И, как уже было отмечено выше, самым существенным, неприятным для нашего кармана параметром остается процентная ставка. Банками Российской Федерации предусмотрены два их вида – фиксированная и плавающая.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Сегодня процентные ставки по ипотечному кредиту в среднем составляют 13%, и в условиях мягкой денежной политики государства эта цифра к концу 2020 года может снизиться до 11,5%. Однако с уверенностью оперировать этими данными мы не в силах. Еще в своей предвыборной компании Владимир Путин посчитал возможным до 2020 года приблизить значение ипотечных процентных выплат к 6,5% годовых. Но уже на заседании Госдумы в мае 2020 года глава РФ оперировал новыми данными – плюс 2-3% к действующей инфляции до 2020 года. Это означает, что на данном этапе при 7% инфляции ставка не должна превышать 9% вместо нынешними минимальными 12%.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Погашение ипотеки часто осуществляется равными платежами — аннуитетами. Размер такого постоянного аннуитетного платежа вычисляется по формуле:

Но существуют и многие другие программы погашения. Одна из иных форм — дифференцированные платежи (когда тело займа выплачивают равными долями, а процентные платежи меняются от максимума в начале, до минимума в конце);

здесь размер первого платежа таков:

Зачастую ошибочно полагают, что достоинством этой формы платежей является меньшая сумма процентов (меньше переплата). На самом деле, главное различие состоит в перераспределении нагрузки выплат между различными периодами погашения.

Процентная ставка по межбанковским кредитам

Процентная ставка по межбанковским займам относится к процентным ставкам денежного рынка.

Многие СМИ публикуют ставки кредитования на межбанковском рынке, когда один коммерческий банк кредитует другой на определенный срок в виде сделок. Эти ставки межбанковских ссуд (МБК) менее известны широкой публике в отличие от банковских ставок по частным вкладам. Такие ставки наиболее подвижны и в большей степени ориентированы на рыночную конъюнктуру.

Процентная ставка по ссудам, предоставляемым хозорганам, значительно ниже, чем ставка МБК, однако многие банки более охотно используют привлеченные ресурсы для межбанковских операций. Это связано с большей надежностью банка как кредитора. В связи с этим для одних банков МБК стал превращаться в постоянный источник средств, а для других — в постоянные вложения средств. Поэтому у ряда банков объемы межбанковских займов значительно выше объема кредитных операций с клиентами.

Размер процентной ставки по МБК определяется в кредитном договоре. Уровень старки зависит от срока предоставления ссуды, вида МБК (бронирование средств по корреспондент-скому счету, овердрафт по счету, непосредственно межбанковский займ) и вида валюты (национальная, иностранная).

Существует определенная зависимость ставки межбанковского займа от ставки дополнительного вложения капитала ЦБ. Тот факт, что ставка ЦБ и рыночная ставка МБК «поддерживают» друг друга, объясняет высокую инертность ставки МБК. Проводимая российский центральный банк политика по определению ставки повторного вложения капитала характеризует различные ситуации на межбанковском кредитном рынке.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Как уже отмечалось, реальная ставка, в том числе.и по МБК, учитывает темпы инфляции. Инфляция очень болезненна для кредиторов, но облегчает жизнь задолжникам. Кредиторы выигрывают от неожиданной инфляции, так как выплачивают займы обесцененными деньгами. Задача банковских менеджеров — предугадать и предотвратить такую ситуацию, установив процентные ставки по ссудным операциям с учетом инфляции

В течение длительного периода времени из-за высоких темпов инфляции в России существовала отрицательная реальная процентная ставка МБК. Это стало возможным благодаря тому, что довольно долго одним из основных источников ресурсов коммерческих банков выступали относительно «дешевые» централизованные займы. А в банковской сфере действует та же схема, что и в посредническом бизнесе: вследствие того, что у источника продукт довольно дешев (отрицательная реальная процентная ставка), посредники могут делать значительные «накрутки» при его этапном перемещении из рук в руки до тех пор, пока он наконец не попадет к конечному потребителю.

Ставка дисконтирования

Ставка дисконтирования — это процентная ставка, используемая для перерасчёта будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости. Ставка дисконтирования применяется при расчёте дисконтированной стоимости будущих финансовых потоков.

В основе прогнозирования ставки дисконтирования лежит теоретическая предпосылка о тесной связи между доходностью долговых инструментов (облигаций) и долевых инструментов (акций). В общем случае инвестор готов брать на себя больший риск (покупать акции) только в том случае, если прогнозируемая доходность по ним превысит доходность по облигации плюс определенные премии за риск. Согласно рассматриваемой здесь модели, будущая требуемая инвестором ставка доходности представляет собой сумму.

В общем случае формулу для расчёта будущей ставки дисконтирования можно записать следующим образом:

Учетная ставка

Центрбанк (сокращённо ЦБ России) — это «начальник» всех других банков в Российской Федерации (начиная от самого мелкого банка и заканчивая Сбербанком и ВТБ). Центробанк наделён полномочиями выдавать и отзывать лицензии на банковскую деятельность. Он контролирует работу и законность других банков, а также в его обязанности входит «забота» о национальной валюте — российском рубле (RUR) — именно ЦБ имеет единственный право на выпуск (эмиссию) денежных знаков. Посмотрите на любую российскую купюру — там будет написано «билет российского центрального банка» — вот это он и есть.

Под учётной ставкой понимается процентная ставка, по которой центрбанк страны предоставляет займы коммерческим банкам. В российской практике наряду с термином учётная ставка для данной ситуации применяется термин ставка самостоятельного инвестирования. Чем выше учётная ставка центробанка, тем более высокий процент взимают затем коммерческие банки за предоставляемый ими клиентам займ и наоборот.

Грубо говоря, ставка реинвестиции центробанка — это процентная ставка, под которую центрбанк выдаёт займы другим банкам.

Вложение инвистиций центробанком коммерческих банков – это предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности. Оно является важным направлением деятельности центробанка. Цель вложения инвистиций – воздействие на состояние денежно-кредитной сферы. Выполняя функцию дополнительного вложения капитала, центрбанк выступает в качестве заемщика последней инстанции банка банков.

Коммерческие банки активно используют кредиты у ЦБ для кредитования как физ. лиц, так и предприятий. Кстати, банки «занимают» деньги и у простых граждан с помощью банковских вкладов. Также банки занимают деньги друг у друга с помощью рынка межбанковского кредитования, проценты по таким займам тоже зависят от ставки повторного вложения капитала ЦБ.

Ставка самостоятельного инвестирования ЦБ на сегодня, 21 ноября 2020 г. — 8,25 % (с 14 сентября 2020 года).

Ломбардная ставка

Ломбардная ставка,— фиксированная процентная ставка, применяемая центробанком при выдаче ссуд коммерческим банкам под обеспечение долга недвижимого имущества и золотовалютных резервов.

В Российской Федерации ломбардная ставка устанавливается Советом директоров Центрального банка Российской Федерации.

Ломбардная ставка наряду с учётной ставкой является официальным инструментом регулирования инфляции и курсов национальной валюты к иностранным валютам. ЦБ Российской Федерации предоставляет коммерческим банкам ломбардный займ в целях регулирования ликвидности банков. Ломбардный займ является одной из форм реинвестиции коммерческих банков в российском ЦБ на короткий срок.

Займ предоставляется коммерческому банку, имеющему корреспондентский счет в расчетно-кассовом центре этого Главного территориального управления (национального банка) и в соответствии с договором — счет ДЕПО в том же депозитарии.

Лимит ломбардного кредитования коммерческого банка составляет максимально допустимая сумма непогашенных остатков ломбардных займов, предоставленных одному коммерческому банку. Ломбардный займ предоставляется под заклад ценных бумаг. В этих целях Совет директоров Центрального банка Российской Федерации (Банк России) утверждает Список ценных бумаг, принимаемых в качестве закладной российским ЦБ для предоставления ломбардного ссуды (Ломбардный список). В указанный Список Советом директоров могут вноситься изменения, которые доводятся до учреждений Центробанка России и коммерческих банков.

Предметом закладной при выдаче ломбардного займа являются преимущественно ценные бумаги, выпущенные мин фином РФ (государственные ценные бумаги).

В исключительных случаях по решению Совета директоров в качестве закладной могут приниматься другие ценные бумаги.

Ломбардный займ предоставляется по ломбардной процентной ставке, которую устанавливает Совет директоров Центробанка Российского Федерации. Эта ставка публикуется в средствах массовой информации.

При изменении ломбардной процентной ставки начисление и взыскание процентов за ломбардный займ по этой ставке осуществляется только по вновь выдаваемым ссудам.

За просроченную задолженность по ломбардному займу коммерческий банк платит российскому ЦБ проценты в размере процентной ставки, установленной российским центральным банком для просроченных централизованных ссуд.

При выдаче ссуды договаривающимися сторонами должно быть заключено кредитное соглашение, являющееся неотъемлемой частью настоящего соглашения.

За просроченную задолженность по ломбардному ссуде коммерческий банк платит российскому центральному банку проценты в размере процентной ставки, установленной Центральным банком Российской Федерации для просроченных централизованных займов

Эффективная процентная ставка

Смысл эффективной процентной ставки достаточно прост — она призвана отражать реальную стоимость займа с точки зрения кредитора, то есть учитывать все его побочные выплаты, непосредственно связанные с займом (помимо платежей по самому займу). Например, такими побочными выплатами являются печально известные «скрытые» банковские комиссии — комиссии за открытие и ведение счета, за прием в кассу наличных денег и т.п. Другой пример: если вы берете автокредит, то банк обязует вас страховать приобретаемый автомобиль на протяжении всего срока кредитования. При этом страховка будет являться для вас обязательной побочной выплатой (правда, уже не самому банку, а страховой компании).

Процентная ставка (Interest rate) — это

Если говорить об эффективной процентной ставке в общем и целом, то это величина, которая даёт финансисту возможность определить реальный относительный доход, который принесли ему операции по схеме сложного процента за год. Начисление сложных процентов каждый последующий раз осуществляется по отношению к сумме с уже начисленными ранее процентами.

Если же рассматривать эффективную процентную ставку (ЭПЦ) в кредитном аспекте, то она представляет собой полную сумму платежей за пользование кредитными средствами банка, распределенную на весь период действия кредитного договоренности. Определяется эффективная процентная ставка расчетным путем и включает в себя, кроме номинальной процентной ставки, декларируемой заемщиком, все сопутствующие расхода на оформление и обслуживание ссуды.

Функции эффективной процентной ставки

Эффективная процентная ставка — это стандартная, широко используемая кредитными организациями расчетная величина. Она предназначена для того, чтобы проинформировать кредиторов и помочь им в сравнении и выборе различных условий кредитования. Для вычисления эффективной ставки сначала подсчитывается суммарный займ (размер займа с учетом всех комиссий и страховых платежей), далее рассчитывается условный ежемесячный платеж, который определяется исходя из предположения, что банк выдает сумму рассчитанного суммарного займа под указанные им проценты и на указанный срок.

Однако для расчета эффективной ставки банки могут использовать различные способы, в результате чего предложенная в одном банке более низкая ставка может оказаться менее выгодной более высокой ставки, предлагаемой вам другим банком. Все нюансы можно увидеть и прочувствовать при вычислении эффективной процентной ставки по каждому отдельному ссуде. Но так как осуществить корректный расчет способен не каждый потенциальный кредитор, то имеет смысл обратиться к специалистам.

Проблема расчета эффективной процентной ставки стала наиболее актуальной после того, как с 1-го июля 2007 года ЦБ РФ рекомендовал коммерческим банкам раскрывать ее по займам населению. Тем не менее, спустя год, многие экономисты признают, что использование эффективной процентной ставки как способа информирования кредитора об условиях ссуды неудобно и нерационально. Причина в том, что эта ставка является расчетной величиной: это не конкретная процентная ставка, которую взыскивают с клиента, и не сводная ставка, которая позволит человеку понять, сколько с него взыщут. Более того, высказывается мнение, что взамен попыткам универсализации ставок следует попросту отказаться от взимания всевозможных дополнительных платежей, за исключением платежей третьим лицам, и учитывать только процент по займу.

Расчет эффективной процентной ставки

Сегодня всё больше клиентов банка стали интересоваться расчетами максимальной суммы займа, эффективной процентной ставки, а также заниматься поисками формулы расчёта аннуитетного платежа и т.д. Это связанно не только с тем, что они не хотят быть обманутыми, но и с их желанием найти наиболее подходящий для себя вид ссуды. Кроме того, заранее произведённые расчеты самими заёмщиками помогают им при обращении в банк сэкономить кучу времени, которое им пришлось бы затратить на обход огромного количества финансовых учреждений, а также максимально снизить переплату по ссуде.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Процентные ставки по ипотеке Для большинства граждан Российской Федерации ипотека – единственный шанс стать владельцем собственного жилищного средства и оптимально решить квартирный вопрос. К сожалению, на сегодняшний день ипотечный кредит является довольно дорогостоящим процессом, и по поводу целесообразности его оформления существуют различные мнения. Мало того, что покупатель обременяет себя тридцатилетним долгом, так еще и в конечном итоге заставляет переплатить в 2-3 раза больше изначальной стоимости обустроенного «гнездышка». Причиной этого являются прежде всего высокие процентные ставки по ипотеке в России, которые к середине 2020 года составили 12-14% годовых (для сравнения: в Европе ипотеку можно получить под 3-4%). Условия ипотечного кредитования характеризуются различными факторами: – суммой первоначального взнос: — длительностью выплат (чаще всего оформляются на 15-30 лет); — довольно-таки объемным пакетом документов, непредсказуемыми расходами и дополнительными комиссионными выплатами. И, как уже было отмечено выше, самым существенным, неприятным для нашего кармана параметром остается процентная ставка. Банками России предусмотрены два их вида – фиксированная и плавающая. Сегодня процентные ставки по ипотеке в среднем составляют 13%, и в условиях мягкой денежной политики государства эта цифра к концу 2020 года может снизиться до 11,5%. Однако с уверенностью оперировать этими данными мы не в силах. Еще в своей предвыборной компании Владимир Путин посчитал возможным до 2020 года приблизить значение ипотечных процентных выплат к 6,5% годовых. Но уже на заседании Госдумы в мае 2020 года глава РФ оперировал новыми данными – плюс 2-3% к действующей инфляции до 2020 года. Это означает, что на данном этапе при 7% инфляции ставка не должна превышать 9% вместо нынешними минимальными 12%. Погашение ипотечного кредита часто осуществляется равными платежами — аннуитетами. Размер такого постоянного аннуитетного платежа вычисляется по формуле:

В расчет эффективной процентной ставки могут не включаться предусмотренные договором на предоставление кредита платежи кредитора по обслуживанию займа, величина и (или) сроки уплаты которых зависят от решения кредитора и (или) варианта его поведения.

Расчет эффективной процентной ставки производится по формуле:

Рассмотрим пример. Предприятие берет займ 10 000 000 рублей под 11% годовых под обеспечение долга здания и земельного участка под ним. График гашения: 01.08.13 — 2000000, 01.09.13 — 3000000, 01.10.13 — 5000000. Комиссия за выдачу ссуды составляет 0,8% от суммы займа. Комиссия за ежемесячное обслуживание — 0,5% от остатка ссудной займа. Дополнительно для рассмотрения ссуды необходимо предоставить в банк 2 выписки из ЕГРП и 2 справки о правоустанавливающих документах (на здание и земельный участок) общей стоимостью 3000 рублей. В случае положительного решения кредитного комитета необходимо будет зарегистрировать обременение в органах ФРС. Госпошлина за регистрацию соглашения ипотечного кредита составляет 4000 рублей. Перед выдачей займа имущество нужно застраховать — это еще 5000 рублей. Процентная ставка по займу субсидируется в размере 8,25%. Необходимо рассчитать эффективную процентную ставку. Расчет представлен на следующем рисунке:

По банковским картам в расчет эффективной процентной ставки не включаются также: комиссии за осуществление операций в валюте, отличной от валюты счета (валюты предоставленной кредита); комиссии за приостановку операций по банковской карте; комиссии за зачисление другими кредитными организациями денежных средств на банковскую карту.

Типы расчетов процентных ставок

Относительный показатель, характеризующий интенсивность начисления процентов за единицу времени — процентная ставка. Методика расчета проста: отношение суммы процентных денег, выплачивающихся за определенный период времени, к величине займа. Этот показатель выражается либо в долях единицы, либо в процентах. Таким образом, процентная ставка показывает, сколько денежных единиц должен заплатить кредитор за пользование в течение определенного периода времени 100 единицами первоначальной суммы задолженности. Проценты — это доход от предоставления капитала в займ в различных формах (кредита, займы и т. д.), либо от инвестиций производственного или финансового характера.

Существует два основных типа расчёта процентной ставки, которые применяются инвесторами:

Процентная ставка (Interest rate) — это

— простой (simple interest);

— сложный процент (compound interest).

Простой расчет процентной ставки

Простой процент начисляется в размере процентной ставки на базовую (первоначальную) сумму, а прибыль изымается сразу же по получению. Механизм простого процента отражает получение дохода от инвестируемой денежной суммы без учёта дополнительного инвестирования полученной профита.

Областью применения простых процентов чаще всего являются краткосрочные операции (со сроком до одного года) с однократным начислением процентов (краткосрочные займа, вексельные займы) и реже — долгосрочные операции.

Простой процент рассчитывается по следующей формуле:

В финансовой практике показатель V чаще всего измеряется годами. В случае если средства инвестированы не на полное число лет, то для расчёта V применяется формула n/N, где n представляет собой конкретный период вложения денежных средств, а N, в свою очередь, число дней в году.

Сложный расчет процентной ставки

Сложный процент применяется там, где необходимо учесть вложение инвистиций полученной профита. В основе расчёта сложного процента – идея о том, что существует заданный промежуток времени, в конце которого проценты начисляются не только на базовую (первоначальную) сумму, но и на полученные в конце периода проценты на эту сумму.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Областью применения сложных процентов являются долгосрочные операции ( со сроком, превышающим год), в том числе предполагающие внутригодовое начисление процентов.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Для расчёта сложного процента большую роль играет интервал, по истечении которого прибыль в виде процента прибавляется к основной сумме. Данный интервал может иметь различную продолжительность, которая, установлена единожды и не может быть впоследствии изменена. Таким образом, интервал является циклическим, что отражает процесс вложения инвистиций.

Сложный процент рассчитывается по формуле:

. Областью применения сложных процентов являются долгосрочные операции ( со сроком, превышающим год), в том числе предполагающие внутригодовое начисление процентов.

Сложный процент предполагает реинвестирование, когда прибыль, получаемая через определённые интервалы, не изымается, а добавляется к базовой сумме и на неё в дальнейшем также начисляется процент. Прибыль, получаемая по схеме сложного процента выше профита получаемой по схеме простого процента, если конечно интервал между датами получения профита (для сложного процента) не равен периоду вложения денежных средств.

Процентные ставки крупнейших мировых Центробанков

Процентные ставки межбанковского заимствования во многих странах являются основным инструментом политики центральных банков. Они носят разные названия, но общий смысл их заключается в том, что под такие процентные ставки коммерческие банки занимают друг у друга средства на короткое время для регулирования своих балансов.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Официально регулируемые ставки межбанковского заимствования являются определяющими для всех прочих ставок денежного рынка; от них зависят ставки по государственным долговым ценным бумагам, уровни доходности по всем прочим финансовым инструментам, проценты по ссудам клиентам банков.

Процентная ставка США

Основную процентную ставку в США Target Fed Fund Rate устанавливает Федеральный Комитет по Открытым рынкам (FOMC – Federal Open market Committee). Она носит название «целевой ставки по федеральным фондам» (Target Fed Fund Rate)и является основной мировой процентной ставкой.

Federal currency pair USD/CAD Rate (Ставка по федеральным фондам) – процентная ставка, по которой банки-члены Федерального резерва привлекают краткосрочные займы overnight. Принятие решений об изменении ставки по федеральным фондам находится в компетенции Комитета по операциям на открытом рынке (Federal Open market Committee, FOMC). Решение об изменении основной процентной ставки в США принимает Комитет по операциям на открытом рынке (Federal Open market Committee, FOMC).

Комитет проводит 8 заседаний в год по вопросу рассмотрения основных процентных ставок в США.

Заседания обычно проходят по вторникам. Исключения составляют первое и четвертое по счету заседания в году, которые проходят в течение двух дней (вторник и среда). Результат заседания становится известен в 18:15 ГМТ (по Гринвичу) в день заседания (либо во второй день, если заседание проходит в течение двух дней). Протокол прошедшего заседания Комитета (Minutes of meeting) публикуется через несколько дней после следующего по расписанию заседания.

Процентная ставка Еврозоны

Европейская процентная ставка Refinancing auction является аналогом американской Target Fed Fund Rate. Европейская ставка дополнительного вложения капитала является минимально возможной ставкой по заявкам на привлечение средств в рамках продажи с молотка European Central Bank.

Ставка повторного вложения капитала — процентная ставка, которая является минимально возможной для заявок на привлечение средств в аукционе Европейского центробанка. Европейский центральный банк каждые две недели проводит аукцион по размещению средств, которые необходимы для поддержания ликвидности в денежной системе. Минимальная ставка, по которой Европейский центробанк совершает сделки на открытом рынке. Решение об изменении основных процентных ставок в Еврозоне принимает управляющий совет Центрального банка Европы (Governing Council).

Начиная с 7 января 1999 года, заседания совета проходят по четвергам, каждые две недели. Исключения в расписании заседаний связаны лишь с праздниками, либо с летним отпускным периодом Центральный банк Европы.

Процентная ставка Народного банка Китая

Процентная ставка народного банка Китайской Народной Республики Base interest rate является ориентиром для базовых ставок коммерческих банков.

Посредством изменения уровня ставки китайский регулятор оказывает влияние на все виды займов.

Примечательно, что процентная ставка народного банка Китайской Народной Республики (КНР), из-за продолжительности бюджетного года, всегда кратна 9.

Процентная ставка Банка Индии

Резервный банк Индии впервые с апреля 2020 года понизил ключевую процентную ставку, а также ослабил требования к резервам банков, чтобы поддержать экономику государства.

Ставка прямого РЕПО уменьшена с 8% до 7,75%, как и ожидало большинство экспертов, опрошенных Bloomberg.

Индия приняла решение о снижении ключевой ставки на фоне ослабления инфляции в декабре до минимального уровня почти за год. Индекс

В центральном банке отмечают наличие возможностей для дальнейшего стимулирования роста, которые, однако, являются «ограниченными».

Процентная ставка Центрального банка Японии

Процентная ставка центробанка Японии – overnight call rate target является аналогом американской Target Fed Fund Rate. Процентная ставка Банка Японии является для него ориентиром в качестве среднего значения на рынке краткосрочных депозитов. Чтобы приблизить процентные ставки по банковским депозитам к целевому значению, Банк Японии манипулирует государственными ценными бумагами.

Overnight Call Rate Target — целевая процентная ставка, по которой Банк Японии (Bank of Japan) привлекает overnight-кредиты.

Как правило в Японии самая низкая процентная ставка среди развитых экономик. Заседания по монетарной политике проводятся банком ежемесячно, иногда и чаще, результатом которых может быть не только изменение ставки, но и очень большие валютные интервенции, которыми он регулирует курс иены к американскому доллару.

Процентная ставка банка Германии

Национальный банк Германии – Bundes bank.

Заседание проводится один раз в две недели по четвергам во Франкфурте, но ставку Repo может изменять каждую неделю по средам.

Руководитель — Эрнст Велтеке (Ernst Welteke). Bundes bank считается одним из самых профессиональных участников рынка.

Процентная ставка банка Бразилии

Финансовая система и деятельность банковских и финансовых секторов являются ключевым элементом в экономическом планировании и политике.

Соответственно, банковское дело Бразилии характеризуется высоким уровнем правительственного регулирования. Степень такого регулирования часто становится неожиданностью для иностранцев. Например, кроме того, что бразильские банки используют обычный способ управления банковскими операциями (кредитные лимиты, средства контроля за расширением ссуды, наблюдение со стороны центральных банковских властей, и т.д.), они также, в определенных случаях, в соответствии с правительственными директивами, оговаривающими вопросы максимальных процентных ставок для определенных типов ссуд, обязаны соблюдать требования по предоставлению минимальных процентов по кредитам маленьким и средним компаниям, и максимальных процентов юр. лицам, принадлежащим иностранному владельцу и т.д.

У центробанка Бразилии (BACEN) есть первичная ответственность по регулированию и наблюдению за финансовыми учреждениями в Бразилии.

Процентная ставка банка Великобритании

Процентная ставка банка Англии – Repo rate является процентной ставкой, под которую ЦБ Англи выдает британским банкам краткосрочные кредита, обеспечением долга по которым являются ценные бумаги. Банки обязуются выкупить свои активы через определенный срок по определенной цене.

Bank Rate – процентная ставка («ставка репо»), по которой ЦБ Великобритании предлагает займы по схеме repo (с англ. reposession – повторное вступление во владение), т.е. Центральный Банк Великобритании покупает у банков краткосрочные облигации с условием продажи их тем же банкам через установленный срок. Решение об изменении основных процентных ставок в Британии принимает Комитет по денежной политике Центрального Банка Великобритании (monetary policy Committee) на своих ежемесячных заседаниях.

Заседание Комитета по денежной политике Центробанка Англии проходит в течение двух дней. Обычно это среда и четверг каждого месяца, следующие за первым понедельником месяца. Однако бывают и исключения, когда заседание проходит во вторник и в среду. Результат заседания Комитета по денежной политике становится известен в 12:00 (Лондонское время) во второй день заседания. Протокол заседания Комитета по денежной политике (Minutes of meetings) публикуется на второй неделе (в среду) после каждого очередного заседания.

Процентная ставка банка Франции

Банк Франции (фр. Banque de France) — центрбанк Франции. Является членом Европейской системы центральных банков. Банк имеет штаб-квартиру в Париже.

Банк Франции (как и центральные банки других стран с развитой рыночной экономикой) занимает узловое место в организации финансовой системы, создает благоприятные условия для ее функционирования, обеспечивая стабильность цен, денег и надежность банковского сектора.

Банк Франции устанавливает процентные ставки по своим операциям по кредитованию коммерческих банков.

По предшествующим заявкам коммерческих банков осуществляются кредитные публичные торги (с учетом предложенного любым из участников конкурса уровня процентных ссуд). Банк Франции анализирует состояние денежно-кредитного рынка и полученные заявки и устанавливает ссуду, по которой предоставляет займы финансово-кредитным институтам. Займы банкам могут предоставляться и без предшествующих заявок, но срок их репатриации будет составлять от одного до десяти дней, а процентная ссуда на 50 или 75 % будет превышать аукционную.

Процентная ставка банка Италии

Banca d’Italia (bank of Italy) – центрбанк Италии и часть Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ). Находится в знаменитом палаццо Кох на улице Via Nazionale в Риме. Центрбанк был основан в 1893 году.

Займ в Италии, выдаваемый банковским учереждением покрывает до 80 % от общей стоимости и предоставляется на срок 5, 10 и более лет. Ставки по займам колеблятся в пределах от 5% — 7% (при выборе фиксированной ставки) и 3,5% — 4% (при переменной ).

Процентная ставка банка Мексики

Центробанк Мексики (Banco de Mйxico)оставил ключевую процентную ставку на уровне 4%.

В настоящее время Центробанк полностью автономен.

Он успешно противостоял кризису 1995 года и с честью выдержал удар мирового экономического кризиса 2008-10 годов. Основной заявленной целью центрального банка является сохранение курса национальной валюты и улучшение экономического благосостояния мексиканцев. Центробанк заявляет, что «стремится быть идеальной организацией, заслуживающей доверия общества выполнением заявленных целей благодаря своей открытости и транспарентности, а также с помощью своих технических возможностей и этических норм».

Процентная ставка банка Кореи

Банк Коре́и (Han’guk Ŭnhaeng) — центрбанк Республики Корея.

Главной задачей банка Кореи является поддержание ценовой стабильности. Основная задача на 2020—2020 гг. — это поддержание уровня инфляции в пределах 3.0 ± 1 %.

Сегодня Центробанк Кореи снизил процентную ставку по 7-дневным операциям РЕПО второй раз за четыре месяца — с 3% до 2,75%, что совпало с прогнозом 13 из 16 экономистов, опрошенных агентством Bloomberg.

Банк Кореи начал смягчение денежно-кредитной политики в июле этого года, снизив ставку с 3,25% до 3%, что стало сюрпризом для рынков. До этого ставки сохранялись неизменными в течение трех лет.

Процентная ставка банка Канады

Банк Кана́ды (bank of Canada) — центрбанк Канады. Он создан и регулируется законом о банке Канады..

В 2009 году занимал 55 место в списке крупнейших компаний мира по версии Форбс. В 2020 году в списке 50 самых надёжных банков мира, публикуемом журналом Global Finance, банк помещён на 10 место

Банк Канады был создан для регулирования канадской экономики. С общегосударственной точки зрения роль этого банка значительна: во-первых, он стремится способствовать экономическому благосостоянию канадских граждан. Он определяет такую денежно-кредитную политику, которая должна снискать доверие канадцев. Но, главным образом, банк Канады является финансовым агентом федерального правительства. «банк предоставляет государству стратегические рекомендации для обеспечения эффективного управления займом и продаёт ценные бумаги с торгов коммерсантам и посредникам финансового рынка».

Overnight Rate Target — основная процентная ставка Канады. Данная ставка отражает уровень, который желает видеть банк Канады (bank of Canada) на рынке краткосрочных депозитов. Для контроля уровня процентных ставок банк Канады устанавливает операционный диапазон шириной в 0.50%. Серединой данного диапазона является основная (целевая) процентная ставка по овернайт. Эта ставка является верхней границей операционного диапазона. Решение об изменении процентных ставок принимаются на заседаниях управляющего Совета банка Канады. Результат становится известен в тот же день.

Уровень процентных ставок и курс валют определяют денежно-кредитные условия, характеризующие канадскую экономическую конъюнктуру. Изменение процентных ставок отражаются на уровне инфляции. Снижение процентных ставок обычно влечёт за собой увеличение затрат и уменьшение сбережений, при этом обесценение доллара Канады может стимулировать экспорт и сдерживать импорт.

Процентная ставка банка Испании

Центрбанк Испании (Banco de Espaсa) представляет собой государственное учреждение, которое действует в качестве центрального государственного банка Испании и осуществляет функции управления финансовой системой страны, наряду с другими государственными институтами.

Основан в 1782 году королем Карлосом III. В настоящее время входит в Европейскую систему центральных банков (ЕСЦБ) наряду с другими центральными банками стран Евро союза. Банк Испании осуществляет свою деятельность, руководствуясь законом об Автономии банка Испании.

Центрбанк разрабатывает и реализует кредитно-денежную политику с учётом введения в стране евро. Характерная особенность банковской системы Испании — исключительно высокий уровень концентрации и централизации производства и капитала. Данные о банковском секторе.

Как и большинство центральных банков в мире, банк Испании не работает с физ. лицами.

Процентная ставка банка Индонезии

В своем нынешнем виде банк Индонезии существует с 1999 года, когда был принят закон о центробанке Индонезии (банке Индонезии), согласно которому bank Indonesia стал независимым от правительства юр. лицом, главным банком Индонезии, подотчетным парламенту страны.

Bank Indonesia осуществляет свои функции независимо от центральных и региональных органов государственной власти.

Основной функцией банка Индонезии является защита и обеспечение устойчивости индонезийской рупии. Также bank Indonesia организует денежное обращение обращения, регулирует денежно-кредитную политику, деятельность коммерческих банков и т.д.

Центробанк Индонезии имеет исключительное право на осуществление эмиссии ценных бумаг, при этом не является государственным органом, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного контроля.

Центрбанк Индонезии принял решение о повышении процентной ставки до четырехлетнего максимума. Новая ставка 7,24% вводится для того, чтобы остановить обесценение национальной валюты.

Кроме известия о повышении ставки, еще одной новостью от центробанка Индонезии стало изменение прогноза по росту индонезийской экономики. Если ранее прогнозировался рост в пределах 5,5%-5,9%, то сейчас прогноз скорректирован до 5,8%-6,2%.

Процентная ставка банка Турции

Центрбанк Республики Турция (Tьrkiye Cumhuriyet Merkez Bankası) основан как акционерное общество (АО), с исключительным правом денежной эмиссии денежных знаков в Турции. Подготовка к созданию центробанка началась в 1926 году, создан банк 3 октября 1931 года и открыт официально 1 января 1932 года.

Первоначально банк имел привилегию на выдачу банкнот в течение 30 лет. В 1955 году эта привилегия была продлена до 1999 года. А в 1994 стала бессрочной.

Нынешние полномочия и обязанности центробанка определяются особым законом, принятым 14 января 1970 года.

В соответствии с законом, основной целью банка является поддержка экономического развития страны. Для выполнения этой цели банк наделен полномочиями по регулированию валютного рынка Forex и защите совместно с Правительством конвертируемости турецкой валюты.

Во второй половине 1980 годов банк начал операции на межбанковском валютном рынке.

Основной целью банка является поддержание стабильности цен.

Основными обязанностями банка являются проведение операций на открытом рынке, защита стоимости турецкой лиры, установление политики обменного курса, определение резервных требований, управление золото-валютным резервом страны, регулирование денежного обращения турецкой лиры, обеспечение стабильности в финансовой системе и контроля над финансовым рынком

Процентная ставка банка Ирана

Центрбанк Исламской Республики Иран (بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران‎ — ба́нке маркази́йе джомхури́йе ислами́йе ира́н) — центрбанк Ирана, осуществляющий посредничество между государством и частными банками.

Центрбанк устанавливает обменные курсы риала по отношению к другим иностранным валютам, проводит мероприятия по поддержке курса национальной валюты на бирже, осуществляет контроль за платежами и поступлениями от внешней торговли, ведет сбор и обобщение финансовой статистики о состоянии иранской экономики.

В 2001г. Банковская система Ирана, кроме ЦБ, была представлена 6 коммерческими и 4 специализированными банками, которые располагают 12 тыс. отделений по всей стране.

В Иране функционируют многочисленные банки провинций, деятельность которых ограничена по территориальному принципу, а по видам совершаемых операций их можно отнести к универсальным банкам.

Все банки в Иране занимаются финансовой посреднической и прямой инвестиционной деятельностью, выступая основателями или соучредителями производственных компаний в государственном и частном секторах экономики.

Государство жестко контролирует кредитную политику банков, устанавливая квоты предоставления ссуд для различных отраслей экономики. В 2001г. Закон о государственном бюджете предписывал отраслевое распределение займов: промышленность – 33,5%, сельское хозяйство – 25%, строительство – 29%, торговля и другие услуги – 12,5%.

Все операции с валютой контролируются ЦБ, который требует от всех банков получения у него разрешения на каждую конкретную сделку.

Процентная ставка Резервного банка Австралии

Процентная ставка РБА Cash rate – это ставка по межбанковским краткосрочным ссудам, которую регулятор поддерживает с помощью манипуляций на рынке облигаций займа.

Cash Rate — основная процентная ставка резервного банка Австралии (Reserve bank of Australia – RBA), который поддерживает данный уровень %, контролируя предложение денег. Решения по изменению процентных ставок принимается на заседаниях управляющего Совета резервного банка Австралии (Reserve bank Board), который собирается 11 раз в год в первый вторник месяца, кроме января. Результат заседания становится известен, как правило, в тот же день.

Резервный банк Австралии отвечает за осуществление денежно-кредитной политики Австралии и в рамках своих полномочий стремится к достижению стабильности валюты Австралии (доллар Австралии), поддержание полной занятости в Австралии, экономического процветания и благосостояния народа Австралии.

Процентная ставка банка Саудовской Аравии

Ба́нковская систе́ма Сау́довской Ара́вии — система кредитно-финансовых учреждений королевства Саудовская Аравия, состоящая из Агентства денежного обращения Саудовской Аравии (SАМА) и 12-ти коммерческих банков и специальных банков развития, как государственных, так и частных, работающих по правилам как традиционного, так и исламского банковского дела, а также филиалов 11-ти иностранных банков.

Курс национальной валюты Саудовской Аравии привязан к доллару.

Дополнительное понижательное давление на доллар оказало решение центробанка Саудовской Аравии сохранить процентные ставки без изменений: руководство банка не стало следовать примеру ФРС, хотя поступает так довольно часто.

Процентная ставка банка Тайваня

Тайваньский банк был основан в 1897 году для создания условий для развития торговли между японской империей, Тайванем и странами Азии.

Сразу несколько крупных японских компаний инвестировали свои средства в развитие банка.

Центрбанк Тайваня неожиданно поднял уровень процентной ставки в первый раз с 2008 г., присоединившись к азиатским монетарным политикам из Китайской Республики и Малайзии, поверившим в то, что восстановлению глобальной экономики не будет противостоять кризис долга в Европе. Ставка выросла на 12,5 базисных пунктов до 2,88%.

Процентная ставка Швейцарского Национального банка

Процентная ставка Швейцарского Национального банка Libor Rate –– это целевая трехмесячная ставка Libor используется Швейцарским национальным банком как инструмент для регулировки кредитно-денежной политики. Оно является серединой двухпроцентного диапазона. Также она носит название исходной ставки, посредством которой ШНБ оказывает влияние на проценты по кредитам, сбережениям и ипотечному кредиту.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Month LIBOR (London Interbank Offered Rate) Range — коридор на трехмесячные кредиты. Швейцарский национальный банк устанавливает коридор (SNB target range), в котором он намеревается удерживать значение 3-х месячной процентной ставки LIBOR по валюте Швейцарии (3-month LIBOR CHF), в то время как сама ставка может меняться ежедневно. Решение банка пересматривается ежеквартально, как правило в третий четверг месяца (Март, Июнь, Сентябрь, Декабрь).

Процентная ставка (Interest rate) — это

Процентная ставка Резервного банка Новой Зеландии

Процентная ставка РБНЗ Official Cash rate является инструментом для регулировки краткосрочных процентных ставок на финансовом рынке. Регулятор принимает от коммерческих банков средства на депозит с процентной ставкой, на 0,25% меньше официальной и кредитует со ставкой на 0,25% больше официальной.

Official Cash Rate — ключевая процентная ставка Новой Зеландии с 1999 года. Данная процентная ставка Резервного банка Новой Зеландии (Reserve bank of New Zealand – RBNZ) является серединной величиной ставки, под которую RBNZ выдаёт краткосрочные займы (выше на 0.25%), или принимает на депозит (ниже на 0.25%). Решения по изменению процентных ставок принимаются на заседаниях управляющего Совета резервного банка Новой Зеландии, который собирается 8 раз в год. Результат становится известен в тот же день.

Процентная ставка центробанка Норвегии

Sight Deposit Rate – основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка Норвегии (Norges bank).

Заседание Исполнительного совета (Executive Board) банка Норвегии проводится 1 раз в 6 недель, а решение о процентной ставке публикуется в 2 часа дня в день заседания.

Влияния процентных ставок на экономику России

Нам представляется необходимым проанализировать в данной работе инструменты денежно-кредитной политики, используемые правительством России для воздействия на процентные ставки на кредитном рынке и их влияние на макроэкономические показатели.

В любой развитой рыночной экономике процентная ставка в национальной валюте является одним из самых важных макроэкономических показателей, за которым пристально следят не только профессиональные финансисты, инвесторы и аналитики, но также бизнесмены и простые граждане.

Причина такого внимания ясна: процентная ставка — это самая главная цена в национальной экономике: она отражает цену денег во времени. Кроме того, двоюродная сестра процентной ставки — это уровень инфляции, измеряемый также в процентных пунктах и признаваемый в соответствии с монетаристской парадигмой одним из главных ориентиров и результатов состояния национальной экономики (чем меньше инфляция, тем лучше для экономики, и наоборот). Родственная связь здесь проста: уровень номинальной процентной ставки должен быть выше уровня инфляции, при этом оба показателя измеряются в процентах годовых.

В современной экономической теории общий термин «процентная ставка» используется в единственном числе. Здесь она рассматривается в качестве инструмента, с помощью которого государство в лице монетарных властей воздействует на экономический цикл страны, сигнализируя об изменении кредитно-денежной политики и изменяя объем агрегата денежной массы в обращении. На частном уровне в повседневной практической жизни ссудный процент пронизывает всю экономическую жизнь страны, присутствуя в различных кредитных и долговых инструментах государства, банков, компаний, индивидуальных бизнесменов и частных лиц в виде разнообразных процентных ставок.

Основным проводником денежно-кредитной политики в РФ является центрбанк РФ, использующий целый комплекс инструментов, которые можно классифицировать по форме воздействия на прямые и косвенные.

К первым относится учетная (дисконтная) политика, операции на открытом рынке, изменение норм обязательных резервов банков.

Ко вторым — установление количественных параметров на займы приоритетных отраслей; создание специальных кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих кредитование приоритетных отраслей по более низким процентным ставкам и пользующихся льготами при переучете векселей в ЦБ; распространение различного рода льгот на кредитные учреждения, предоставляющие займы приоритетным сферам экономики.

Регулируя уровень ставок по вложению инвистиций и редисконтированию, ЦБ влияет на величину денежного агрегата в стране, способствует повышению или сокращению спроса коммерческих банков на займ. Повышение официальных кредитных ставок затрудняет для коммерческих банков получение кредитных ресурсов и как результат — расширяет масштабы операций с клиентурой.

Официальные процентные ставки оказывают косвенное влияние и на рыночные процентные ставки, устанавливаемые коммерческими банками самостоятельно в соответствии с условиями рынка кредитных ресурсов и не находящиеся под прямым контролем ЦБ.

Величина рыночных процентных ставок коммерческих банков не обязательно изменяется в соответствии с динамикой процентных ставок ЦБ. Однако уровень официальных процентных ставок, установленный и объявленный ЦБ, является для коммерческих банков одним из главных индикаторов, характеризующих основные направления политики ЦБ в области контроля за динамикой агрегата денежной массы.

На кредитные ставки коммерческих банков оказывают влияние следующие факторы;

Инфляция — это повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились — утратили часть своей реальной стоимости.

Ноорма приибыли — это экономическая характеристика, которая является процентным отношением профита за некоторый период к авансированному перед началом этого периода капиталу (как правило, продолжительность периода принимают равной году). Величина нормы профита зависит от нормы прибавочной стоимости, органического строения капитала и времени оборота капитала.

— степень риска по данной кредиту;

После подписания кредитного договоренности банку необходимо контролировать каждый займ, поскольку условия, при которых предоставлялся конкретный займ, постоянно меняются, что имеет определенные последствия для финансового положения кредитора и его возможности погасить займ. Изменения экономических условий ослабляют позиции некоторых предпринимательских фирм и увеличивают кредитные потребности других; физические лица могут потерять работу или столкнуться с серьезными проблемами со здоровьем, что может отрицательно сказаться на их способности погасить займ. Разумная банковская программа кредитования должна предусматривать проведение периодической проверки всех ссуд до момента их погашения. Если в процессе проверки займов обнаруживаются проблемные займы, они обычно передаются специалистам по разработке планов возврата ссуд, которые должны расследовать причины возникновения проблемы и провести работу с кредитором, чтобы найти решение, которое максимизирует шансы банка на возвращение своих средств.

Для отслеживания рисков банки ведут кредитный мониторинг на различных этапах выдачи займа.

— соотношение спроса и предложение ресурсов;

Спрос — это запрос фактического или потенциального покупателя, приобретателя на приобретение продукта по имеющимся у него средствам, которые предназначены для этой покупки. Спрос отражает, с одной стороны, потребность покупателя в некоторых товарах или услугах, желание приобрести эти товары или услуги в определенном количестве и, с другой стороны, возможность оплатить покупку по цене, находящейся в пределах «доступного» диапазона.

Вместе с этими обобщенными определениями спрос характеризуется рядом свойств и количественных параметров, из которых прежде всего следует выделить объём или величину спроса.

С позиций количественного измерения спрос на товар, понимается как объём спроса, означает количество данного продукта, которое покупатели (потребители) желают, готовы и имеют денежную возможность приобрести за некоторый период по определенным ценам.

Предложение — возможность и желание продавца (производителя) предлагать свои товары для реализации на рынке по определённым ценам. Такое определение описывает предложение и отражает его суть с качественной стороны. В количественном плане предложение характеризуется по своей величине и объёму. Объём, величина предложения — это количество товара (продукта, услуг), которое продавец (производитель) желает, может и способен в соответствии с наличием или производительными возможностями предложить для продажи на рынке в течение некоторого периода времени при определённой цене.

Как и объём спроса, величина предложения зависит не только от цены, но и от ряда неценовых факторов, включая производственные возможности (см. Кривая производственных возможностей), состояние технологии, ресурсное обеспечение, уровень цен на другие товары, инфляционные ожидания.

— срок погашения кредита и расходы по ее оформлению.

Следует подчеркнуть, что независимо от вида договорный ссудный процент в РФ формируется на основе реальной (но не рыночной) цены кредитных ресурсов, минимальной маржи, а также уровня прибыльности ссудных операций.

Кредитование в Российской Федерации является в большинстве случаев одной из форм финансирования инвестиций из собственных ресурсов предприятий.

Таким образом, сложившаяся кредитно-денежная политика центробанка акцентирована на сдерживании инфляции, обеспечении устойчивости национальной валюты и балансе между спросом и предложением денег в экономике и создания благоприятных условий для долгосрочного экономического развития страны и поддержания высоких темпов экономического роста.

Источники и ссылки

iftr.ru — финансовая компания Интерфин трейд

wbanks.ru — банки мира, рейтинги и статьи

ru.wikipedia.org — википедия свободная энциклопедия

dic.academic.ru — словари и энциклопедии на Академике

25signals.ru — 25 сигналов, процентные ставки центральных банков

ereport.ru — финансы и инвестиции, всемирная экономика

econom-zadachi.narod.ru — рыночная экономика теории, задачи, решения

forex-resource.ru — форекс-Ресурс, информационный портал о валютном рынке

grandars.ru — финансовая математика

knigi-uchebniki.com — финансы и займ

fd7.ru — финансовый департамент, деньги и займы

cfin.ru — библиотека управления, финансовый анализ

bankirsha.com — банкирша, банковские заметки

moidengi.ucoz.ru — мои деньги, вклады в банке

slovari.yandex.ru — энциклопедии на яндексе

yandex.ru — яндекс картинки видео

ru.tradingeconomics.com — история макро показателей стран мира

Энциклопедия инвестора . 2020 .

Смотреть что такое «Процентная ставка» в других словарях:

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — цена денежной ссуды, определяемая отношением суммыденег, выплачиваемых в единицу времени в качестве платы за ссуду, к ве личине ссуды. Словарь финансовых терминов. Процентная ставка Процентная ставка плата за кредит в процентном выражении к сумме … Финансовый словарь

Процентная ставка — (англ. interest rate) это сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год). С позиции теории денег, процентная… … Википедия

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — (interest rate) См.: ставка процента (rate of interest). Экономика. Толковый словарь. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000. ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА размер процента за ссуду, кредит; относительная… … Экономический словарь

процентная ставка — — [А.С.Гольдберг. Англо русский энергетический словарь. 2006 г.] процентная ставка норма процента Размер платы за пользование кредитом, выраженной в процентах от его суммы. Дифференцируется в зависимости от сроков, размеров, обеспеченности… … Справочник технического переводчика

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — норма доходности финансово кредитных сделок; отношение суммы процентов, выплачиваемых за фиксированный отрезок времени (месяц, год), к величине ссуды. От П.с. во многом зависит прибыль кредитора. В условиях инфляции П.с. увеличивается, так как… … Юридическая энциклопедия

Процентная Ставка — См. Ставка процентная Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

процентная ставка — норма процента, ставка процента Словарь русских синонимов … Словарь синонимов

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА, размер процента, взимаемого за пользование взятыми в ссуду деньгами и уплачиваемого заемщиком кредитору. Исчисляется в расчете на год. Различают процентные ставки центрального банка, межбанковских кредитов, ссудных операций… … Современная энциклопедия

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — размер процента, устанавливаемый банками по различным видам проводимых ими операций (краткосрочным и долгосрочным ссудам, срочным вкладам, вкладам до востребования и др.) … Большой Энциклопедический словарь

Процентная ставка — ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА, размер процента, взимаемого за пользование взятыми в ссуду деньгами и уплачиваемого заемщиком кредитору. Исчисляется в расчете на год. Различают процентные ставки центрального банка, межбанковских кредитов, ссудных операций… … Иллюстрированный энциклопедический словарь

Процентная ставка: что это такое, для чего применяется и какие виды бывают

Сумма, которую получает кредитор (физическое или юридическое лицо дающие деньги в возмездное пользование) в процентном соотношении от общей суммы займа называется процентной ставкой.

Другими словами если вы занимаете кому-либо 100000 рублей сроком на один год и в конце года получаете 110000 рублей, то процентная ставка при этом составляет 10% годовых (110000-100000=10000 прибыли, 10000/(100000/100%)=10%).

Для каждой валюты существует так называемая базовая процентная ставка определяющая цену соответствующей валюты как средства сбережения (она показывает насколько выгодно держать деньги именно в этой валюте). Базовую процентную ставку устанавливают либо национальное правительство, либо Центробанк.

В общем и целом, процентной ставкой принято называть то вознаграждение (в виде процента), которое выплачивается заёмщиком кредитору, за пользование его деньгами.

Классификация процентных ставок

Все существующие виды процентных ставок можно классифицировать по следующим основным критериям:

  1. В зависимости от изменяемости во времени;
  2. В зависимости от момента выплаты дивидендов;
  3. В зависимости от уровня инфляции.

Фиксированная и плавающая процентные ставки

В зависимости от того меняется процентная ставка со временем или нет, различают следующие два её вида:

  1. Фиксированная ставка устанавливается единожды и не подлежит пересмотру в течении всего срока своего действия;
  2. Плавающая ставка, как уже понятно из контекста, может изменяться с течением времени. Как правило, её привязывают, к какой либо конкретной величине (например, к темпу роста инфляции или к межбанковской ставке LIBOR**).

Фиксированная ставка хороша своей предсказуемостью и позволяет заранее спланировать свои действия по её обслуживанию. Например заёмщик решивший взять кредит под фиксированную ставку в процентах годовых, может заранее увидеть полную картину ежемесячных платежей в течение всего срока погашения кредита и оценить, таким образом, свои возможности по его погашению.

Рассмотрим простой пример. Кредит на сумму в 1000000 рублей на один год, под фиксированную ставку в 15% годовых.

В этом случае, при погашении кредита аннуитетными (равными) платежами, сумма каждого из них будет складываться из текущих процентов на остаток долга и части самого долга. При этом с каждым месяцем, по мере приближения окончания срока кредитования, часть возвращаемого долга будет расти, а сумма выплат процентов на остаток, соответственно, будет снижаться:

В отличии от фиксированной, плавающая процентная ставка может измениться как в благоприятную, так и в неблагоприятную для заёмщика сторону. Это означает, что с её помощью можно как сэкономить на обслуживании кредита, так и влезть в ещё большую долговую кабалу (особенно это касается долгосрочных ипотечных кредитов).

Выдавая кредиты под плавающий процент и привязав его, например, к ставке рефинансирования, банки практически полностью снимают с себя процентный риск. Ведь по ставке рефинансирования они могут кредитоваться у ЦБ РФ. Поэтому выдавая своим клиентам кредиты по ставке равной:

Плавающий % по кредиту = Ставка рефинансирования + Фиксированная надбавка

Они закладывают свою гарантированную прибыль в виде фиксированной надбавки, которая обычно составляет величину 2…5%.

Банки всегда учитывают все свои риски и выдавая кредит под фиксированную ставку они изначально делают её несколько завышенной (в отличие от кредитов выдаваемых по плавающей процентной ставке). Например, в одно и тоже время банк может выдавать кредит по фиксированной ставке в 12% годовых и по плавающей ставке в 10%. То есть, получается так, что на момент оформления кредита наиболее выгодной является именно плавающая ставка. Однако, как уже говорилось выше, в процессе погашения займа, значение плавающей ставки вполне может измениться в большую сторону сведя, таким образом, на нет все первоначально полученные выгоды.

** LIBOR – London Interbank Offered Rate, представляет собой средневзвешенный процент по кредитам, предоставляемым крупнейшими банками Лондона. Рассчитывается ежедневно и служит базой для многих других процентных ставок. Например, запись LIBOR+3% будет означать, что предоставляемый процент будет на 3% выше ставки LIBOR.

Декурсивная и антисипативная процентные ставки

В зависимости от того когда будут выплачены проценты по ставке, различают ещё два её типа:

  1. Декурсивная процентная ставка предполагает выплату процентов в конце срока своего действия, вместе с возвратом основной суммы;
  2. Антисипативная ставка, напротив, предусматривает выплату процента в самом начале использования заёмных средств.

Например для того же кредита в 1000000 рублей под 15%, сроком на один год, выплата процентов будет осуществляться следующим образом:

  • При декурсивной процентной ставке, кредитор передаст заёмщику сумму в 1000000 рублей сразу по факту заключения кредитного договора. А тот, в свою очередь, выплатит кредитору 1150000 рублей ровно через один год;
  • При антисипативной ставке кредитор передаст заёмщику сумму уже за вычетом причитающихся по ней процентов. То есть в данном случае её размер будет составлять 850000 рублей (1000000-150000=850000). А в конце срока кредитования (через один год) он получит уже 1000000 рублей.

Таким образом получается, что декурсивная ставка по кредиту больше выгодна заёмщику (он получает больше денег отдавая ту же самую сумму процентов), а антисипативная – кредитору (он получает ту же самую прибыль занимая меньшую сумму денег).

Реальная и номинальная процентные ставки

В зависимости от того учитывается или не учитывается, при расчёте процентной ставки, уровень инфляции, можно выделить ещё два типа:

  1. Реальная. При её расчёте учитывается уровень текущей инфляции;
  2. Номинальная. Рассчитывается без учёта инфляции.

Реальная и номинальная процентные ставки, а также уровень инфляции связаны между собой определённой зависимостью:

Зависимость эту называют по имени американского экономиста Ирвинга Фишера, и более подробно о ней вы можете прочитать здесь: Эффект Фишера простыми словами.

Простой пример: если с инвестированных денежных средств в размере 1000000 рублей будет получена прибыль в 200000 рублей, то это будет соответствовать номинальной процентной ставке в 20%. А если инфляция при этом составит 3%, то реальная процентная ставка будет равна 17% (20-3=17).

То есть, если за то же самое время (пока эти деньги вложены), средний уровень инфляции в стране составит 3%, то реальный заработок инвестора будет уже на эти три процента меньше. На руки он получит, конечно, 200 тысяч, но их покупательная способность к этому времени уже снизится на процент инфляции. И теперь на полученные 200000 рублей можно будет приобрести столько же товаров и услуг, сколько раньше (до начала периода инвестирования) можно было купить за 170000 рублей.

Безрисковая процентная ставка

Так принято называть процентную ставку по финансовому инструменту с относительно низким уровнем риска. Например, ставку купонного дохода по государственным облигациям, которые считаются наиболее надёжными ценными бумагами. Или же, безрисковой можно считать ставку по банковскому депозиту, ведь все вклады физических лиц подпадают под программу государственного страхования**

Заметьте, что слово «безрисковая» в данном случае вовсе не означает полное отсутствие риска.

В инвестициях риск есть всегда и чем больше их потенциальная доходность, тем выше уровень риска. Именно поэтому доходность финансовых инструментов с безрисковой процентной ставкой находится на минимальном уровне (зачастую она едва превышает уровень инфляции).

Инвестируя даже в самые надёжные государственные облигации и банковские вклады можно столкнуться с такими рисками как:

  • Неблагоприятное изменение процентной ставки;
  • Политические перемены;
  • Риск дефолта;
  • Другие непрогнозируемые обязательства.

Для чего введено понятие безрисковой процентной ставки? Дело в том, что всё в этом мире относительно и сильно зависит от той конкретной отправной точки, с позиций которой ведётся оценка. Так и в данном случае, безрисковая ставка служит отправной точкой для расчёта и оценки процентных ставок по другим финансовым инструментам.

Эффективность того или иного вложения можно оценить по тому количеству пунктов, на которое процентная доходность по нему превышает безрисковый уровень. Например, процентная ставка по корпоративным облигациям в 14% годовых смотрится весьма привлекательно относительно 8% которые дают по банковским депозитам.

Безрисковая процентная ставка может быть двух основных видов:

Под нарицательной понимается процентная ставка по финансовым инструментам с максимальным уровнем надёжности и минимальным уровнем риска (как в рассмотренных выше примерах с государственными облигациями и банковскими вкладами). А реальной, называют нарицательную безрисковую ставку за вычетом текущего уровня инфляции.

Оценивая привлекательность инвестиционного проекта смотрят именно на реальную безрисковую процентную ставку, которая в данном случае выступает в качестве той премии за риск, которую получит инвестор в результате удачной реализации рассматриваемого проекта.

** До суммы вклада не превышающей 1400000 рублей.

Форвардная процентная ставка

В тех случаях, когда необходимо захеджировать свои риски возникающие вследствие возможного изменения уровня процентного дохода, используют форвардную процентную ставку. Она устанавливается непосредственно в момент заключения договора, а действует на конкретную установленную дату в будущем.

Иногда форвардные ставки используются ещё и для прогнозирования спотовых ставок в будущем, однако многие экономисты ставят под сомнение точность такого рода прогнозов.

Для расчёта форвардных процентных ставок по купонным выплатам облигаций могут быть использованы следующие формулы:

Хеджирование риска изменения процентных ставок может быть осуществлено посредством форвардного контракта. В этом случае продавец такого контракта хеджирует риск снижения процентных ставок на конкретную (установленную в контракте) дату в будущем. А покупатель, соответственно, страхуется от того, что они возрастут. По наступлению даты экспирации контракта, в зависимости от того в какую сторону произошло фактическое изменение ставок, стороны производят взаиморасчёты между собой. Если ставки снизились, покупатель выплачивает продавцу разницу между текущим их значением и тем, которое было указано в форвардном контракте. Соответственно, при повышении ставок, разница уплачивается уже продавцом контракта.

Форма кривой на вышеприведённом рисунке наглядно показывает зависимость форвардной ставки от срока форвардного контракта. Она имеет возрастающий характер в силу того, что стоимость денег сегодня всегда выше их стоимости в будущем, а потому форвардная ставка должна компенсировать эту разницу, а кроме этого она должна обеспечить определённую компенсацию (в зависимости от величины принимаемого риска) именуемую премией за ликвидность.

Изгиб кривой в виде гиперболы объясняется тем, что по мере уменьшения срока до даты экспирации снижается и размер премии за ликвидность.

Процентная ставка овернайт (overnight)

В дословном переводе с английского, слово «overnight» означает — через ночь. Такая ставка предлагается по вкладам размещаемым на срок в одни сутки. Обычно такие депозиты закрываются (с выплатой процентов по ним) на следующий рабочий день после их открытия, а если выпадают выходные дни, то на первый рабочий день.

Депозиты овернайт доступны только относительно крупным клиентам, располагающим достаточно большими суммами средств для их открытия. В основном это крупные компании, банки и другие финансовые организации. Хранение денег на подобного рода депозитах позволяет с одной стороны поддерживать текущую краткосрочную ликвидность на должном уровне, а с другой — извлекать определённый процент прибыли со свободных денежных средств.

Ввиду очень малого срока размещения депозитов, процентная ставка овернайт не слишком велика, однако она обычно выше ставки по счетам до востребования.

Величина ставки овернайт зависит от таких факторов как:

  1. Циклические факторы. К ним относятся эффект конца месяца (связанный с подготовкой отчётности банков) и эффект конца периода усреднения (имеется ввиду усреднение по обязательным резервам банков связанное с повышением спроса на ликвидность а, следовательно, и с ростом процентной ставки овернайт);
  2. Экономические факторы. Здесь главенствующую роль играют такие моменты как текущие ожидания относительно изменения ключевой ставки Центробанка и складывающаяся конъюнктура на рынке государственных ценных бумаг и валютном рынке.

Кроме этого, величина ставки овернайт может расти в периоды финансовых кризисов на фоне снижения доверия банков друг к другу и уменьшения объёмов проводимых ими операций.

Размер данной ставки, а также её устойчивость, оказывают большое влияние на экономическую ситуацию в стране в целом. Если её значения относительно стабильны и не выходят за рамки узкого коридора, то это, помимо доступа участников рынка к краткосрочной ликвидности, даёт им ещё и возможность эффективно перераспределять ликвидность и планировать управление ею.

Именно поэтому центральные банки уделяют значительное внимание вопросу о текущем размере процентных ставок овернайт и стремятся удерживать их значения в рамках определённого процентного диапазона. Особенно актуально это для них становится в процессе проведения инфляционного таргетирования.

В каждой стране есть собственное эталонное значение процентных ставок овернайт. Например в России это — RUONIA, в США — SOFR, в Японии — TONAR и т.п.

Межбанковские процентные ставки

Так принято называть ставки по кредитам на межбанковском рынке. По ним банки могут взаимодействовать между собой как для поддержания собственной ликвидности, так и для размещения временно свободных денег (тех которые не удалось разместить более выгодно, например в виде кредитов населению).

В России к таковым относятся:

  1. MIB > Межбанковская процентная ставка INSTAR

Наиболее известными межбанковскими процентными ставками в мире являются:

  • LIBOR – London Interbank Offered Rate. Средняя ставка предоставления межбанковских кредитов устанавливаемая крупнейшими банками Лондона;
  • BIBOR – Bangkok Intebank Offered Rate. Ставка по валютным депозитам на межбанковском рынке Бахрейна;
  • PIBOR – Paris Interbank Offered Rate. Межбанковская процентная ставка устанавливаемая парижскими банками;
  • SIBOR – Singapore Interbank Offered Rate. Средняя ставка по которой предоставляются кредиты (на относительно короткие сроки) сингапурскими банками;
  • FFR – Federal funds rate. Ставка по которой банки США предоставляют друг другу однодневные кредиты;
  • EURIBOR – European Interbank Offered Rate. Средняя ставка по кредитам в единой европейской валюте (Euro).

Эффективная процентная ставка

Заявленная номинальная процентная ставка (например по кредиту или депозиту) далеко не всегда в полной мере отражает тот реальный уровень выплат, которые будут в итоге по ней выполнены. Например, ставка по депозиту в 10% годовых вовсе не означает того, что через год с суммы в 100000 рублей вам будут начислены проценты в размере 10000 рублей.

То же самое можно сказать и о кредитах. Заявленная ставка по кредиту в 12% вовсе не означает того, что в итоге ваша переплата по нему будет составлять, например 120000 рублей с суммы займа в 1000000 рублей. В реальности сумма переплаты будет выше.

Вот для того, чтобы отразить реальную сумму процентных платежей (не только для кредитов и депозитов, но и при оценке различных инвестиционных проектов) и было введено понятие эффективной процентной ставки.

Почему реальная сумма платежей оказывается больше той, которая вытекает из указанной номинальной ставки в процентах годовых? Это происходит из-за влияния сложных процентов, а также из-за различных сопутствующих платежей и комиссий.

Так по обычному депозиту размещённому под 10% годовых, прибыль через один год может составлять большую величину, например в том случае, если вклад будет с ежемесячной капитализацией процентов**. Смотрите сами (пример для суммы вклада в 100000 рублей):

Месяц Сумма вклада (с капитализацией процентов) Сумма вклада (без капитализации процентов)
1 100833 100833
2 101672 101666
3 102519 102499
4 103373 103332
5 104234 104165
6 105103 104998
7 105978 105831
8 106861 106664
9 107751 107497
10 108649 108330
11 109554 109163
12 110466 110000

Как видите, при ежемесячной капитализации процентов итоговая прибыль по вкладу несколько выше и составляет 10466 рублей против 10000 рублей по вкладу без капитализации. То есть, в данном случае можно сказать, что размер эффективной процентной ставки составляет 10,46%.

Аналогичная ситуация складывается и по кредитным платежам, только в данном случае речь идёт уже не о проценте прибыли, а о проценте убытка.

Важно знать, что реальная переплата по кредиту (соответствующая эффективной процентной ставке) всегда выше той, которую можно рассчитать исходя из процентной ставки предлагаемой банком.

Более того, вполне может сложиться такая ситуация, когда переплата по кредиту с меньшей процентной ставкой в итоге окажется выше той, которая была бы в том случае, если бы взяли кредит по большей ставке в другом банке.

Это происходит по следующим причинам:

  1. Банки в полной мере используют все преимущества сложного процента;
  2. Помимо процентов по кредиту с заёмщика могут взиматься дополнительные комиссии (страховка, затраты на обслуживание кредита и т.д.).

Следует иметь ввиду, что по закону банки обязаны сообщать клиентам реальную сумму переплаты по кредиту.

** Ежемесячная капитализация процентов предполагает начисление процентов на остаток по вкладу каждый месяц. Например при ставке в 10% годовых, ежемесячно будет начисляться процент в 10/12=0,833%.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Открыть счет и получить бонусные деньги:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы для начинающих трейдеров
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: