Рецессия Что она означает для инвесторов

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов 2020 года по надежности:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Рецессия: Что она означает для инвесторов?

Когда экономика «падает в штопор», мы обычно видим публикуемые отчеты о спаде в сфере строительства, о росте числа заявок на пособие по безработице, о падении ВВП и прочее. Но что такое рецессия и как она влияет на инвесторов на самом деле?

Рецессия против роста

Формально под рецессией понимается сокращение ВВП в течение двух или более кварталов подряд. Другими словами, в этот период компании начинают увольнять сотрудников и сокращать инвестиции, потребители прекращают тратить, а заводы — производить.

В США есть специальная организация, которая и определяет, что экономика страны вступила в рецессию, — Национальное бюро экономических исследований (NBER). Экономисты организации определяют, в какой момент экономика находится в рецессии или растет, на основании четырех индикаторов: — занятость населения, — персональный доход, — объем продаж в промышленности и розничном секторе, — промышленное производство.

Однако большинство индикаторов являются совпадающими по времени или отстающими, а не опережающими. Когда индикатор «отстает», это значит, что показатель изменится уже после свершившегося факта. То есть, такие индикаторы могут подтвердить, что экономика вступила в рецессию, но не могут ее предсказать в будущем.

Фазы экономического цикла

Чтобы определить состояние экономики, для начала необходимо взглянуть на понятие экономического цикла в целом. Он характеризуется четырьмя различными периодами активности. Эти фазы могут быть различными по длительности, однако так или иначе они тесно переплетены в экономике.


Пик.
В этот момент экономика растет, уровень занятости населения на максимальных уровнях, рост ВВП превышает средние значения, прибыль компаний также увеличивается. Для этого периода характерны рост цен и инфляция и одновременно процветание бизнес-сегмента и инвесторов.

Спад. После фазы успешного ростасовокупная прибыль и показатель занятости начинают снижаться. При этом зарплаты и цены на товары с большой вероятностью остаются на прежних уровнях, если только спад не имеет затяжного характера. Эти факторы негативно влияют на рост экономики.

Дно. Иногда эту фазу характеризуют как «депрессию» в зависимости от длительности. Во время этого периода ВВП и уровень занятости находятся на минимальных уровнях. В чем разница между депрессией и рецессией, интереснее всего объяснил 33-й президент США Гарри Трумэн: «Когда твой сосед теряет работу — это рецессия. Когда ты теряешь свою — это депрессия».

Подъем. Период, когда экономика начинает подниматься со «дна». Производство, занятость населения и прибыли растут, а общий экономический климат является благоприятным.

Надо заметить, не все экономические циклы проходят именно четыре фазы в такой последовательности. К примеру, во время двойной рецессии экономика показывает спад, который прерывается небольшим ростом, а затем следует еще одна рецессия, при этом пропускается фаза пика.

Что это означает для инвесторов?

Обычно рецессия с подачи СМИ ассоциируется у всех как минимум с рухнувшим небом. Однако линия дна — это нормальная часть экономического цикла. Нельзя дать универсальный совет, как инвестору заработать во время рецессии: здесь все зависит от вашей стратегии и того, к какому типу инвестора вы относитесь.

Но, во-первых, помните, что «медвежий» рынок не означает, что на нем нельзя заработать. Некоторые инвесторы получают прибыль на падающем рынке при помощи «коротких продаж». Однако этот метод следует использовать опытным инвесторам, так как он содержит в себе много подводных камней.

Рейтинг русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Для другого типа инвесторов рецессия — как период распродаж в торговых центрах. Падение котировок рассматривается не как негатив, а как возможность дешево прикупить активы, зная, что экономика и цены на эти акции, так или иначе, вернутся к лучшим временам.

Есть и еще один тип инвесторов, которые просто прекращают операции во время рецессии.

Поэтому самое важное — определить, к какому типу инвесторов вы относитесь, а также не забывать, что помимо акций можно еще обратить внимание, в частности, на рынок облигаций.

По материалам Investopedia.com

БКС Экспресс

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Иран наносит ответный удар

Сбербанк. Держится в месячном восходящем канале с ориентиром на 263

Как развивался конфликт между США и Ираном

Газпром. Будет держаться за поддержку на 255

Выбираем лидеров в каждом секторе на 2020

ТМК закрыла сделку по продаже IPSCO

Лидеры и аутсайдеры российского рынка

Все, что нужно знать о прогнозах на 2020

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Рецессия: ее значение для экономики и инвестиционной деятельности

Процесс, характеризующийся прекращением роста валового внутреннего продукта и общей отрицательной тенденцией в экономике государственного уровня, называется рецессией (в переводе с латыни recessus — отступление). Это явление в большинстве случаев становится предвестником кризиса в масштабах страны (или их совокупности). За счет цикличности после рецессии и кризиса всегда следует новый стремительный рост в производственной и других сферах экономики страны.

В период рецессии динамика ВВП равняется нулю или показывает отрицательное значение. Данное явление в экономике сопровождается снижением общей деловой активности (в сфере промышленности в том числе), что значит сокращение масштабов производства продукции и уменьшение спроса на нее среди потребителей.

Цикличность в экономике

Экономическая система проходит определенные фазы развития, порядок которых определяется установленным циклом:

  • рост экономических показателей в стране (положительная динамика);
  • период стагнации, характеризующийся стабильным состоянием системы и ее нулевым ростом;
  • рецессия, или спад экономических показателей;
  • кризис.

Последний этап является завершающей пиковой точкой отрицательной динамики, после которой по всем законам цикличности в экономике следует новый период роста производства. Общая длительность одного такого цикла равняется не менее чем 10-15 годам. Мировые финансовые кризисы тому подтверждение — в 70-х, затем в 90-х и после в 2008-2009 годах.

ВВП и его значение для государства

Идеальным, с точки зрения экономики, положением в стране является небольшая ежегодная положительная динамика валового внутреннего продукта.

В экономически успешных странах прирост ВВП каждый год варьируется от 5 до 10%, что считается довольно высоким показателем. Рост ВВП на 7,5% ежегодно означает, что через десятилетие этот экономический показатель удвоится и, соответственно, страна по всем пунктам станет богаче как минимум вдвое. За общим ростом уровня жизни и повышением заработной платы будут стоять:

  • увеличение показателей производства товаров и предоставления услуг;
  • открытие новых промышленных предприятий;
  • увеличение числа рабочих мест и снижение уровня безработицы;
  • повышенный интерес со стороны инвесторов и, следовательно, приток денег в страну.

Даже рост ВВП в пределах 4% для развитых государств считается нормальным показателем, чего не скажешь об отечественном внутреннем валовом продукте, который с 2020 года показывал отрицательные значения либо был близок к 0.

Причины и последствия экономической рецессии

К факторам, которые провоцируют начало спада производственных и общих экономических показателей, относят следующие:

  • уменьшение стоимости нефти, газа и других полезных ископаемых;
  • повышение налогов, как попытка сократить дефицит бюджета стране;
  • уменьшение уровня финансирования социальных сфер — медицинской, образовательной и других;
  • переход развитых государств от технологического к научному и информационному прогрессу;
  • нестабильность банковской системы — повышение ставок по кредитам по причине роста неоплаченных займов и, как следствие этого, уменьшение кредитования крупных и средних предприятий, что ведет к их вероятному банкротству и т. д.

Вместе с рецессией страна неизбежно страдает от:

  • падения объемов потребления товаров и их производства;
  • обвала финансового рынка;
  • повышения уровня безработицы;
  • уменьшения доходов граждан.

Обесценивание денег (инфляция), как логичный процесс во время экономического спада, сопровождается ростом цен на товары и услуги.

Инвестирование в период рецессии: куда вложить деньги?

На этом этапе большая часть населения значительно уменьшает свои расходы, сокращая их таким образом, что на лидирующие позиции выходит удовлетворение базовых потребностей. Это значит, что о покупке автомобилей, дорогостоящей техники и недвижимости основной массой населения речи не идет. Люди, проживающие в стране, экономика которой временно находится в упадке, тратят деньги первоначально на еду, медикаменты, а также на удовлетворение базовых потребностей бытового плана и уже потом на оплату коммунальных счетов. В этот момент грамотным вложением средств можно считать инвестирование в такие предприятия, деятельность которых нацелена на удовлетворение тех самых базовых потребностей. Ведь именно они, ведя правильную маркетинговую политику, будут находиться на плаву, а во время начала нового экономического цикла переживут небывалый подъем. Поэтому приобретение акций таких компаний будет оптимальным вложением средств. Дело в том, что те предприятия, которые вкладывают деньги в агрессивную рекламную кампанию, когда их устоявшиеся на рынке конкуренты ее полностью или частично прекращают, “протаптывают” себе дорогу к сердцу потребителя. Они утверждают и демонстрируют, что именно их товары или услуги являются более ценными по сравнению с другими. Лояльность населения станет тем ключевых фактором, за счет которого прибыль этих предприятий будет держаться на оптимальном уровне и продолжать расти не только в период рецессии, но и после нее.

Опытные инвесторы рассматривают экономический спад как период отличных возможностей для вложения средств. Наиболее подходящими для инвестирования направлениями являются:

  • Приобретение недвижимости. Избавляясь от своего имущества, многие компании во время рецессии надеются не пополнить ряды банкротов. В этот период рынок коммерческой недвижимости будет переполнен выгодными предложениями по низким ценам, чем и могут воспользоваться инвесторы.
  • Покупка драгметаллов. Золото уже на протяжении многих веков считается выгодным вложением средств. Конечно, в период спада его стоимость может снизиться, но на стадии экономического подъема она обязательно поднимется. Такое вложение средств будет достаточно предусмотрительным шагом.
  • Приобретение государственных облигаций. Уровень их доходности невелик, но такие инвестиции можно считать наиболее безопасными даже во время кризиса.
  • Открытие собственного бизнеса. Инвестирование в расширение или запуск нового производства может произойти гораздо легче и эффективней даже в момент экономического спада, учитывая, что многие конкуренты концентрируют свои силы на том, чтобы просто оставаться на плаву.

Как видно, экономическая рецессия, являясь естественным процессом в жизни любой (даже самой успешной и развитой) страны, не будет представлять особой опасности для государства. От уровня развития страны напрямую зависит продолжительность и глубина рецессии, а вместе с ней и кризиса: чем выше показатель благосостояния, тем быстрее и незаметней пройдут эти этапы. Для инвестиционной деятельности в этот момент открываются новые возможности, грамотно воспользовавшись которыми, инвесторы могут значительно приумножить свое состояние.

Рецессия: Что она означает для инвесторов?

Когда экономика «падает в штопор», мы обычно видим публикуемые отчеты о спаде в сфере строительства, о росте числа заявок на пособие по безработице, о падении ВВП и прочее. Но что такое рецессия и как она влияет на инвесторов на самом деле?

Рецессия против роста

Формально под рецессией понимается сокращение ВВП в течение двух или более кварталов подряд. Другими словами, в этот период компании начинают увольнять сотрудников и сокращать инвестиции, потребители прекращают тратить, а заводы – производить.

В США есть специальная организация, которая и определяет, что экономика страны вступила в рецессию, — Национальное бюро экономических исследований (NBER). Экономисты организации определяют, в какой момент экономика находится в рецессии или растет, на основании четырех индикаторов: — занятость населения, — персональный доход, — объем продаж в промышленности и розничном секторе, — промышленное производство.

Однако большинство индикаторов являются совпадающими по времени или отстающими, а не опережающими. Когда индикатор «отстает», это значит, что показатель изменится уже после свершившегося факта. То есть, такие индикаторы могут подтвердить, что экономика вступила в рецессию, но не могут ее предсказать в будущем.

Фазы экономического цикла

Чтобы определить состояние экономики, для начала необходимо взглянуть на понятие экономического цикла в целом. Он характеризуется четырьмя различными периодами активности. Эти фазы могут быть различными по длительности, однако так или иначе они тесно переплетены в экономике.


Пик.
В этот момент экономика растет, уровень занятости населения на максимальных уровнях, рост ВВП превышает средние значения, прибыль компаний также увеличивается. Для этого периода характерны рост цен и инфляция и одновременно процветание бизнес-сегмента и инвесторов.

Спад. После фазы успешного ростасовокупная прибыль и показатель занятости начинают снижаться. При этом зарплаты и цены на товары с большой вероятностью остаются на прежних уровнях, если только спад не имеет затяжного характера. Эти факторы негативно влияют на рост экономики.

Дно. Иногда эту фазу характеризуют как «депрессию» в зависимости от длительности. Во время этого периода ВВП и уровень занятости находятся на минимальных уровнях. В чем разница между депрессией и рецессией, интереснее всего объяснил 33-й президент США Гарри Трумэн: «Когда твой сосед теряет работу — это рецессия. Когда ты теряешь свою — это депрессия».

Подъем. Период, когда экономика начинает подниматься со «дна». Производство, занятость населения и прибыли растут, а общий экономический климат является благоприятным.

Надо заметить, не все экономические циклы проходят именно четыре фазы в такой последовательности. К примеру, во время двойной рецессии экономика показывает спад, который прерывается небольшим ростом, а затем следует еще одна рецессия, при этом пропускается фаза пика.

Что это означает для инвесторов?

Обычно рецессия с подачи СМИ ассоциируется у всех как минимум с рухнувшим небом. Однако линия дна – это нормальная часть экономического цикла. Нельзя дать универсальный совет, как инвестору заработать во время рецессии: здесь все зависит от вашей стратегии и того, к какому типу инвестора вы относитесь.

Но, во-первых, помните, что «медвежий» рынок не означает, что на нем нельзя заработать. Некоторые инвесторы получают прибыль на падающем рынке при помощи «коротких продаж». Однако этот метод следует использовать опытным инвесторам, так как он содержит в себе много подводных камней.

Для другого типа инвесторов рецессия – как период распродаж в торговых центрах. Падение котировок рассматривается не как негатив, а как возможность дешево прикупить активы, зная, что экономика и цены на эти акции, так или иначе, вернутся к лучшим временам.

Есть и еще один тип инвесторов, которые просто прекращают операции во время рецессии.

Поэтому самое важное – определить, к какому типу инвесторов вы относитесь, а также не забывать, что помимо акций можно еще обратить внимание, в частности, на рынок облигаций.

Открыть счет и получить бонусные деньги:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы для начинающих трейдеров
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: