Стратегия Защитный пут

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов 2020 года по надежности:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Стратегия «Защитный пут» при торговле бинарными опционами

Торговля бинарными опционами привлекла в онлайн трейдинг миллионы людей во всем мире. Цифровые двоичные контракты не требуют такой серьезной подготовки, как торговля на фондовом рынке и рынке Форекс. Но без отработанной торговой стратегии здесь все же не обойтись.

Трейдинг всегда находился и находится в зоне повышенного риска. Поэтому для профессиональных трейдеров вопрос минимизации убытков всегда был и остается наиболее актуальным. Опционные контракты используются трейдерами для хеджирования портфельных рисков. Опцион — идеальный инструмент для того, чтобы снизить величину убытков и превратить убыточную сделку в прибыльную. Одной из стратегий, которые широко используются портфельными инвесторами для страхования рисков, является «Защитный пут». Данная стратегия призвана защитить прибыль инвестора при покупке базового актива, в случае разворота цены, и ее движения в противоположном направлении.

Покупка опциона Put означает право (но не обязательство) инвестора продать базовый актив по цене исполнения контракта. При покупке опциона уплачивается премия, величина которой и является риском. Таким образом, величина риска при покупке опционного контракта сводится к размеру уплаченной премии.

При покупке опциона Put важным моментом является цена приобретения контракта. Лучше, если она приближена к текущей цене базового актива. Чем меньше ценовой зазор, тем меньше риск в сделке.

Стратегия «Защитный пут» используется инвесторами при падении цены базового актива. В условиях, когда инвестор приобрел контракт на покупку пакета акций или фьючерсного контракта и др. и ожидает, что цена на актив будет расти, но начинается падение рынка. В этом случае покупка опциона Put дает возможность компенсировать убытки от снижения цены базового актива и даже заработать прибыль.

С другой стороны, для инвесторов, приобретающих контракт «на понижение» без покупки базового актива, риск выше, чем для тех, кто использует «Защитный пут» в качестве инструмента хеджирования. Рост цены базового актива дает возможность трейдеру заработать прибыль. Возможность не исполнять опцион Put сводит убыток к сумме уплаченной премии, которая ниже дохода, полученного от торговли основным активом.

Стратегии, подобные «Защитному путу», применяют для защиты портфельных инвестиций. Стратегия не подходит для спекулятивных операций. Цель ее — защитить долгосрочные вложения от непрогнозированного движения приобретенного актива.

Защитный пут

ПРИМЕЧАНИЕ: Этот график показывает прибыли и убытки в момент экспирации, в зависимости от цены акции в момент покупки пута.

Покупка защитного пута дает Вам право продать акцию, которую Вы уже имеете, по цене страйка А. Защитный пут исполняется, когда Ваш взгляд на акцию в целом бычий, но Вы не прочь защитить долю акции в портфеле в случае разворота тренда вниз. Это также даст Вам возможность экономии на успокоительных средствах в моменты рыночной неопределенности.

Защитные путы часто используются как некая альтернатива . Проблема со в том, что они иногда срабатывают там, где Вы не хотели бы, чтобы они срабатывали, а когда Вы действительно в них нуждаетесь, они не работают вовсе. Например, если цена акции колеблется, но реально не падает, может лишить Вас позиции на случайном «проколе» вниз, и Вы скорее всего не будете рады отскоку цены впоследствии. Или, если важные новости по акции публикуются не во время торговой сессии, а цена акции на открытии торгов прыгает с гэпом, Вы можете из позиции по цене, значительно ниже указанной в , поскольку в таком случае ордер будет исполнен по рынку, по лучшей доступной на этот момент цене.

Если Вы покупаете защитный пут, Вы получаете полный контроль над временем исполнения своего опциона, а цена, которую Вы собираетесь получить за акцию, предопределена заранее. В то же время эти преимущества являются следствием понесенных при покупке пута затрат, тогда как выставляется бесплатно. Так что было бы здорово, если бы акция выросла хотя бы настолько, чтобы покрыть премию, уплаченную за пут.

Если Вы покупаете акцию и защитный пут одновременно, это действие обычно называют «женатый пут». Не стесняйтесь в этот момент повеселиться и исполнить свадебные ритуалы вроде бросания риса или насвистывания марша Мендельсона.

Популярные стратегии торговли опционами

Рассмотрим две популярные стратегии, которые должны быть в арсенале любого трейдера, работающего на рынке опционов

Рейтинг русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Колл в шорт (непокрытый Колл)

Продавая опцион Колл, вы принимаете на себя обязательство продать базовую акцию по цене А, если опцион будет исполнен.

При использовании данной стратегии, вам нужно, чтобы опцион Колл, который вы продали, завершился потерей стоимости. Вот почему большинство инвесторов продают опционы «без денег».

Продажа Колл с ценой исполнения А

В общем случае, цена акции будет ниже цены страйк А

Данная стратегия имеет низкий потенциал прибыли, если акция на момент погашения опциона остается ниже цены страйк А, и неограниченный потенциал риска, если акция идет вверх. Причина, по которой некоторые трейдеры предпочитают использовать эту стратегию, заключается в высокой вероятности успеха, когда продается опцион далеко «без денег». Если рынок идет против вас, нужно иметь план ограничения потерь. Что бы не получить серьезный убыток на своем торговом счете за такой позицией надо внимательно следить.

Максимальный потенциал прибыли. Потенциальная прибыль ограничена размером премии, полученной при продаже опциона Колл. Если акция продолжит подниматься выше цены страйк А, вы будете продолжать терять деньги.

Максимальный потенциал убытка. Теоретически, риск не ограничен. Если акция растет, вы теряете деньги. Поэтому, чтобы избежать крупных убытков и излишних волнений, нужно использовать стоп-лосс.

Безубыточность на дату погашения. Цена страйк А плюс премия, полученная за продажу опциона Колл.

Влияние времени. При работе по этой стратегии временная эрозия играет на вас. Вам нужно, чтобы цена проданного опциона стремилась к нулю. Это значит, что если вы решите закрыть свою позицию до даты погашения, выкупить ее обратно обойдется дешевле.

Скрытая волатильность. Если вы остановились на этой торговой стратегии, вам нужно, чтобы скрытая волатильность снижалась. Это приведет к снижению цены проданного вами опциона. Поэтому, если вы захотите закрыть позицию до даты погашения, сделать это можно будет за меньшие деньги.

Прежде чем открывать позицию, следует убедиться, что цена страйк А находится на расстоянии примерно одного среднеквадратичного отклонения от зоны «без денег». Это повысит ваши шансы на успех. Однако, чем выше цена страйк, тем ниже премия, которую вы сможете получить.

Некоторые инвесторы предпочитают использовать эту стратегию при работе с опционами на индексы, а не на отдельные акции. Это происходит из-за того, что исторически индексы не такие волатильные, как акции. Колебания цен на акции, входящие в состав индекса, взаимно компенсируют друг друга, снижая волатильность индекса в целом.

Защитный опцион Пут

Покупка защитного опциона Пут дает вам право продать акцию, которой вы уже владеете, по цене страйк А. Защитные опционы Пут удобно использовать, когда вы получили хороший торговый сигнал на фондовом рынке и уже сформировали торговую позицию, но хотите защитить акции из своего портфеля на случай разворота цены. Следует понимать, что защитные опционы всегда помогут вам снизить риски в периоды неопределенности рынка.

Защитные опционы Пут часто используются в качестве альтернативы стоповым ордерам. Проблема со стоповыми ордерами заключается в том, что они иногда срабатывают, когда вы этого не хотите, и не срабатывают, когда это действительно нужно. Например, если цена акции колеблется, но на самом деле не падает, стоповый ордер может преждевременно выбросить вас из позиции. Если такое случится, вы не будете испытывать особой радости, если цена отскочит обратно. Другая ситуация: если важные новости, вышедшие в период между торговыми сессиями, приводят к значительному гэпу вниз на открытии, вам могут не закрыть позицию по цене стопового ордера. В этом случае вам просто дадут текущую рыночную цену, которая может быть гораздо ниже приемлемого уровня для фиксации убытков.

Вы уже владеете акцией

Покупаете Пут с ценой страйк А

В общем случае, цена акции будет выше цены страйк А

Покупая защитный опцион Пут, вы полностью контролируете, когда исполнять опцион, а цена, которую вы получите за свою акцию, известна заранее. Но для получения таких преимуществ приходится чем-то жертвовать. В то время, как стоповый ордер практически бесплатный, за покупку опциона Пут придется заплатить. Так что, хорошо было бы, чтобы цена акции поднялась хотя бы настолько, чтобы покрыть премию, уплаченную за опцион.

Когда защитный Пут покупается одновременно с базовой акцией, это называется «семейный Пут».

Максимальный потенциал прибыли. Теоретически, потенциал прибыли не ограничен, потому что у вас есть акция, которая может расти.

Максимальный потенциал убытка. Риск ограничен разностью (текущая цена акции минус цена страйк) плюс премия, уплаченная за Пут.

Безубыточность на дату погашения. После покупки защитного Пут, уровень безубыточности равен текущей цене акции плюс уплаченная премия.

Влияние времени. В этой стратегии временная эрозия играет против вас. Она отрицательно сказывается на стоимости купленного опциона.

Скрытая волатильность. Если вы остановились на этой стратегии, вам нужно, чтобы скрытая волатильность росла. Это заставит расти цену вашего опциона.

Многие инвесторы покупают защитный Пут после того, как цена базовой акции значительно выросла. Таким образом, они хотят защитить свою нереализованную прибыль от просадки. Это не обременительно, если акция уже принесла вам приличную прибыль.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Открыть счет и получить бонусные деньги:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы для начинающих трейдеров
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: