Тактика торговли бинарными опционами Стрэнгл и Стрэддл

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов 2020 года по надежности:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Содержание

9 популярных стратегий торговли опционами

Что такое опционы? Как ими торговать? Какие преимущества и недостатки несет торговля опционами на бирже? Какие риски и выгоды?

Найти правильные ответы поможет эта статья, которая основана на знаниях трейдера с опытом биржевых операций более 20 лет.

Для начала разберемся – что такое опцион? Итак, опцион – это биржевой контракт, который можно купить и продать.

Опцион – это производный инструмент. Это значит, что каждый опцион “привязан” к конкретному активу. Например, если речь идет про опцион на нефтяной фьючерс, то в этом случае фьючерс на нефть называется базовым активом .

Допустим, вы покупатель опциона. Тогда вы получаете право на то, чтобы в будущем купить базовый актив. При этом делать покупку не обязательно, вы можете отказаться от идеи приобретения базового актива, если захотите. Если вы продаете опцион, тогда вы обязуетесь выполнить в будущем определенные операции с базовым активом.

  • Option CALL. Это опцион на покупку, трейдеры говорят “Колл”. Покупатель опциона CALL получает право купить базовый актив по определенной цене.
  • Option PUT. Это опцион на продажу, говорят “Пут”. Если вы покупаете опцион PUT, то вы получаете право на то, чтобы потом по определенной цене продать базовый актив.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Что такое экспирация опциона?

Это временной лимит, ограничивающий срок действия опционного контракта. Expiration Date – это тот момент, когда продавцам опционов приходит время выполнять обязательства, а покупатели опционов имеют последний шанс воспользоваться правом купить/продать базовый актив по заранее фиксированной цене. После экспирации опцион утрачивает свою силу.

Что такое премия опциона?

Если вы покупаете опцион, то вы платите премию продавцу этого опциона. Премия выплачивается при заключении опционного контракта.

Другими словами, премия опциона являет собой платой за выгоду, которое дает право заключать сделки с базовым активом в будущем. Когда трейдеры говорят «цена опциона», то знайте – имеется в виду именно премия по опциону. Что такое котировка по биржевому опциону? Это тоже подразумевается премия по опциону.

Иногда премия по опциону путается с ценой страйк. В чем разница?

Strike price, или цена страйк – это цена исполнения опциона. Эта сумма устанавливается при заключении опционного договора. Она определяет цену, за которую держатель опциона CALL сможет в будущем купить базовый актив. Соответственно, цена страйк для опциона PUT – это цена, по которой держатель опциона PUT сможет в будущем продать базовый актив.

Что значит страйк для продавца? Это цена, по которой продавец опциона CALL обязан продать базовый актив, а продавец опциона PUT обязан купить фиксированное количество базового актива.

На один и тот же базовый актив может быть несколько опционов с разными страйками. Для трейдеров они представлены в формате так называемой опционной доски (option board).

Пример option board опционов фьючерсного контракта на нефть CLZ8. 22 страйков, экспирация 15 декабря 2020 года.

Рейтинг русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Что такое “ Голые ” опционы?

Голые” опционы (NAKED) – это опционы, не имеющие обеспечения реальной позицией на рынке базового актива. В этом случае речь идет больше о рисковой спекуляции. Если ваша операция с опционами обеспечена позицией на рынке базового актива, тогда, скорей всего, это случай хеджирования (способ страхования от убытков).

Если у вас еще остались вопросы, связанные с опционными контрактами, рекомендуем к прочтению статью Что такое опционы . А мы перейдем к базовым стратегиям по торговле опционами. Их девять.

Стратегия торговли опционами №1. Покупка опциона CALL

В данном примере рассматривается покупка “голого” опциона CALL на нефтяной фьючерс CLZ8. Трейдер, который покупает этот опцион CALL рассчитывает, что нефть в будущем вырастет в цене. Почему просто не купить фьючерс? Потому что котировки фьючерса более изменчивы, и могут зацепить стоп-лосс покупателя.

Скриншот показывает, что трейдер имеет в портфеле купленный опцион CALL.

  • базовый актив – CLZ8 (фьючерс на нефть)
  • страйк 67,5
  • премия 1,53 доллара за один контракт
  • дата экспирации 15 декабря 2020.

Каковы возможные убытки и прибыли?

  • Розовая сглаженная линия показывает прибыль или убыток купленного опциона CALL при текущей цене и на текущую дату.
  • Голубая ломаная линия показывает отношение прибыль/убыток на дату экспирации.

Например, если на дату экспирации курс CLZ8 будет равен 71.00, то держатель опциона получит прибыль равную (71 – 67,50 -1,53)*1*1000 = 1970 долларов.

Однако если рынок достигнет уровня 71 на следующий день, то прибыль составит около 2200 долларов.

Цена безубыточности на дату экспирации равняется 67,50+1,53 = 69,03. То есть, если на дату экспирации курс CLZ8 составит 69,03, то покупатель опциона CALL не будет иметь ни прибыли, ни убытка. Соответственно, чем ниже опустится цена от уровня 69,03, тем убыток будет больше, но не превысит 1530 долларов. Почему 1530?

Это максимально возможный риск по этой стратегии. Он высчитывается как 1530=1,53*1*1000, где:

  • 1 – количество контрактов
  • 1000 – мультипликатор фьючерсного контракта CL.
  • 1,53 – премия за контракт

Стратегия торговли опционами №2. Продажа опциона CALL.

Эта стратегия торговли naked опционом является зеркальным отображением стратегии №1.

Продавец “голого” опциона CALL имеет “медвежий взгляд” на перспективу базового актива. Он полагает, что стоимость базового актива будет снижаться, или хотя бы останется на текущих уровнях, не преодолевая цену страйка.

В этом случае максимальная прибыль продавца будет равна величине полученной от продажи премии. В примере на скриншоте это сумма равна 1530 долларов.

1,53*1*1000 = 1530, где:

  • 1 – количество контрактов
  • 1000 – мультипликатор фьючерсного контракта CL
  • 1,53 – премия за контракт

При этом продавец несет неограниченные риски потерь, если цена базового актива будет максимально расти. Поэтому применять данную стратегию следует с особой осторожностью.

Стратегия торговли опционами №3. Покупка опциона PUT

Стратегия покупки “голого” опциона PUT похожа на покупку “голого” опциона CALL. Отличие – в том, что покупатель опциона PUT рассчитывает, что цена базового актива снизится.

Как и в случае с покупкой “голого” опциона “колл”, покупатель опциона “пут” имеет заранее оплаченный максимальный риск в размере стоимости премии опциона и теоретически безграничную прибыль.

Стратегия торговли опционами №4. Продажа опциона PUT

Продавец опциона PUT рассчитывает на то, что цена базового актива останется на текущих уровнях не преодолевая цену страйка или будет расти.

В этом случае максимальная прибыль продавца будет равна величине полученной от продажи премии. В примере на скриншоте это сумма равна 1530 долларов.

1,53*1*1000 = 1530, где:

  • 1 – количество контрактов
  • 1000 – мультипликатор фьючерсного контракта CL
  • 1,53 – размер премии.

Как вы понимаете, в этой стратегии продавец несет неограниченные риски потерь, если цена базового актива будет снижаться. Поэтому используйте данную стратегию с особой осторожностью.

Стратегия торговли опционами №5. Продажа стренгла

Strangle (англ.) – “задушить”, “задавить”.

Стратегия проданного стрэнгла заключается в одномоментной продаже опциона CALL и опциона PUT.

В чем смысл такой операции? Продавец стрэнгла рассчитывает на то, что рынок в будущем будет неактивным, и цена базового актива останется внутри диапазона выбранных страйков.

В нашем примере стрэнгл состоит из проданного PUT со страйком 63 по цене 0,33 и проданного CALL со страйком 72 по цене 0,33. Если базовый актив CLZ8 не преодолеет уровни 63 и 72 к дате экспирации, то продавец получает прибыль в размере суммы проданных премий.

Размер прибыли составит (0,33 + 0,33)*1*1000 = 660 долларов, где:

  • 1 – количество контрактов
  • 1000 – мультипликатор фьючерсного контракта CL
  • 0,33 – премия.

Точки безубыточности рассчитываются как 63 – (0,33+0,33) = 62,34 и 72+(0,33+0,33) = 72,66. Если цена базового актива выйдет за границы диапазона 62,34..72,66, то продавец стрэнгла начинает нести убытки.

Будьте осторожны. Максимальные потери теоретически не ограничены.

Стратегия торговли опционами №6. Покупка стренгла

Стратегия купленного стрэнгла заключается в одновременной покупке опциона CALL и опциона PUT.

Покупатель стрэнгла рассчитывает на то, что рынок базового актива будет активным, и цена выйдет из диапазона выбранных страйков.

В примере на скриншоте стрэнгл состоит из купленного пута со страйком 63 по цене 0,33 и купленного колла со страйком 72 по цене 0,33.

Если базовый актив CLZ8 не преодолеет уровни 63 и 72 к дате экспирации, то покупатель получает убыток в размере суммы проданных премий.

Размер убытка составит (0,33 + 0,33)*1*1000 = 660 долларов, где:

  • 1 – количество контрактов
  • 1000 – мультипликатор фьючерсного контракта CL
  • 0,33 – премия опциона.

Точки безубыточности рассчитываются как 62 – (0,33+0,33) = 61,34 и 72+(0,33+0,33) = 72,66.

В случае, когда цена базового актива выходит за пределы диапазона 61,34..72,66, покупатель стрэнгла начинает получать прибыль. Максимальная прибыль теоретически не ограничена.

Стратегия торговли опционами №7. Покупка синтетического стрэддла.

Straddle переводится с английского как “сидеть на двух стульях”, “двойственная политика”.

По сравнению с покупкой стрэнгла, который рассмотрен в предыдущей стратегии, покупка синтетического стрэддла является более агрессивной торговлей.

Название “синтетический стрэддл” применяется потому, что в стратегии участвуют и опцион на базовый актив, и сам базовый актив.

Обратите внимание на выделенные зеленым цветом строки на скриншоте. Стрэддл состоит из:

  • одного купленного контракта базового актива CLZ8 по цене 67,50
  • двух купленных опционов пут со страйком 67,50 по цене 1,55.

Конструкция стрэддла не изменится, если:

  • одновременно продать 1 фьючерс и
  • купить два опциона CALL со страйком 67,50
  • купить один опцион PUT
  • и один опцион колл со страйком 67,50.

В чем смысл синтетического стрэддла? За счет того, что опцион покупается со страйком очень близким к рыночной цене базового актива, границы безубыточности становятся более узкими. Другими словами, покупка стрэддла приносит прибыль гораздо быстрее, чем купленный стрэнгл из предыдущей стратегии.

Но есть и обратная сторона медали. Покупка стрэддла означает повышенную стоимость владения и максимальный риск.

В примере на скриншоте максимальный риск на дату экспирации составляет 1,55*2*1000 = 3100 долларов, где:

  • 2 – количество контрактов
  • 1000 – мультипликатор фьючерсного контракта CL
  • 1,55 – премия.

Стратегия торговли опционами №8. Покупка BULL CALL SPREAD

Покупка BULL CALL SPREAD заключается в единовременной продаже и покупке опционов СALL с одной датой истечения, но разными страйками.

В примере на скриншоте BULL CALL SPREAD состоит из купленного опциона CALL 70.50 и проданного CALL 73.

В чем смысл стратегии? Стратегия BULL CALL SPREAD используется, если трейдер ожидает, что цена базового актива повысится, но повысится умеренно. Бычий “колл спрэд” характеризуется низкой стоимостью владения и высоким соотношением риск/доходность.

Стоимость владения (максимальный риск) рассчитывается как разность уплаченной и полученной премий. В примере на скриншоте максимальный риск составляет (0,59 – 0,23)*1*1000 = 360 долларов. Максимальная прибыль равна разности в ценах страйков за вычетом стоимости владения (73 -70,50)*1*1000 – 360 = 2140 долларов.

Стратегия торговли опционами №9. Покупка BEAR PUT SPREAD

Эта стратегия являет собой зеркальное отражение предыдущей стратегии – покупки BULL CALL SPREAD.

BEAR PUT SPREAD состоит из комбинации двух опционов PUT:

  • один покупается
  • другой продается

Стратегия BEAR PUT SPREAD применяется в случае, если трейдер ожидает умеренного снижения цены базового актива. Методика расчета прибыли и риска – абсолютно идентичны тем, что приведены в стратегии №8.

Резюме

Стратегии торговли опционами открывают новые возможности для получения прибыли на финансовых рынках. Но будьте осторожны! Опасной особенностью некоторых стратегий является риск неограниченных убытков.

Понравилось? Расскажите друзьям:

Другие статьи блога:

Торговля на бирже. Плюсы и минусы онлайн-торговли. Часть 1

Этот сайт использует куки. Продолжая просматривать сайт, вы соглашаетесь на использование нами файлов cookie.

Мы можем запросить сохранение файлов cookies на вашем устройстве. Мы используем их, чтобы знать, когда вы посещаете наш сайт, как вы с ним взаимодействуете, чтобы улучшить и индивидуализировать ваш опыт использования сайта.

Чтобы узнать больше, нажмите на ссылку категории. Вы также можете изменить свои предпочтения. Обратите внимание, что запрет некоторых видов cookies может сказаться на вашем опыте испольхования сайта и услугах, которые мы можем предложить.

These cookies are strictly necessary to provide you with services available through our website and to use some of its features.

Because these cookies are strictly necessary to deliver the website, refuseing them will have impact how our site functions. You always can block or delete cookies by changing your browser settings and force blocking all cookies on this website. But this will always prompt you to accept/refuse cookies when revisiting our site.

We fully respect if you want to refuse cookies but to avoid asking you again and again kindly allow us to store a cookie for that. You are free to opt out any time or opt in for other cookies to get a better experience. If you refuse cookies we will remove all set cookies in our domain.

We provide you with a list of stored cookies on your computer in our domain so you can check what we stored. Due to security reasons we are not able to show or modify cookies from other domains. You can check these in your browser security settings.

These cookies collect information that is used either in aggregate form to help us understand how our website is being used or how effective our marketing campaigns are, or to help us customize our website and application for you in order to enhance your experience.

If you do not want that we track your visist to our site you can disable tracking in your browser here:

We also use different external services like Google Webfonts, Google Maps, and external Video providers. Since these providers may collect personal data like your IP address we allow you to block them here. Please be aware that this might heavily reduce the functionality and appearance of our site. Changes will take effect once you reload the page.

Google Webfont Settings:

Google Map Settings:

Vimeo and Youtube video embeds:

Подробнее о нашей политике конфиденциальности и файлах cookies вы можете прочесть на странице Политики конфиденциальности.

Стратегия торговли бинарными опционами Стрэнгл и Стрэддл

Стратегии торговли опционами – Стрэнгл и Стрэддл

Существует множество различных стратегий торговли бинарными опционами. Это позволяет каждому инвестору осуществлять индивидуальный подход к созданию комбинации, обеспечивающей реализацию конкретных задач, поставленных непосредственно им. Комбинации могут сильно различаться как по содержанию, так и по степени сложности. Для примера приведем одну из самых простых комбинаций: покупка опциона call и получение прибыли от восхождения цены на актив.

Стратегия, называемая Стрэнгл (англ. Strangle – душить, давить), достаточно часто используется в торговле бинарными опционами. Данная стратеги предоставляет возможность единовременного использования опционов call и опционов put по одному и тому же активу базы и одинаковым срокам. Данная стратегия имеет официальное разрешение на рынке. Помимо указанных выше опционов, возможно использование любых двух типов опционов, однако мы рассмотрим именно эти бинарные опционы. Одновременное приобретение опционов колл и пут с различными страйками может быть достаточно прибыльным делом, естественно, при условии определенного развития событий.

В большинстве случаев покупка стрэнглов напрямую зависит от прогнозов о том, что будет происходить на рынке активов. В основе построения стрэнглов лежат опционы «вне денег».

Сокращения:
• Ниж ТБ – нижняя точка безубыточности.
• Верх ТБ – верхняя точка безубыточности.
• ЦИ Пут – цена исполнения приобретенного Put опциона.
• ЦИ Колл – цена исполнения приобретенного call опциона.

Лучше всего приобретать стрэнгл, когда цены базовых активов должны начать движение. Причем движение должно быть действительно значительным, вне зависимости от направления. Покупка стрэнгла означает открытие длительной позиции для call и put опционов с разными страйками. Данная стратегия используется для получения дохода от увеличения или снижения цен на базовые активы. Успешная работа стратегии обусловлена выходом цен за определенные, просчитанные границы коридора. В том случае, если прогноз трейдера оказался неверным, его убытки будут составлять только сумму премий, выплаченных за опционы. Продажа стрэнгла осуществляется в обратном порядке, и означает открытие короткой позиции для call и put опционов с разными страйками, то есть различной ценой исполнения. Это сигнализирует о том факте, что ориентация берется на изменение цены, или, иначе говоря, смену цены в зафиксированном диапазоне. В том случае, если прогноз оправдался, опцион истекает и приносит доход без его исполнения. Но если прогноз не оправдается, опцион исполнится и принесет убыток.

Стратегия стрэддл очень похожа на стратегию, описанную выше. Отличие заключается в том, что во время её использования трейдеры приобретают опционы с одинаковой ценой исполнения. Обе стратегии имеют свои плюсы и минусы. Цена на один стрэддл составляет цену нескольких стрэнглов. Это означает, что использование стрэнглов обойдется дешевле. Однако стоит принять во внимание, что и количество прибыли от стрэнглов будет гораздо меньше. Также при продаже стрэнгла доход будет получаться в более узком коридоре.

Стрэддл и Стренгл — полное руководство и примеры

В этой статье мы рассмотрим очень интересную стратегию по опционам Стрэддл (от анг. straddle — вести двойственную политику), когда совершаются две сделки одновременно направленные в разные стороны движения рынка, а также стратегию Стренгл.

Стратегия Стрэддл

Прежде чем начать обсуждать, давайте с вами вспомним профили базовых элементов – кирпичиков, из которых мы будем строить наш будущий доход. Это самые простые операции, которые, как вы знаете, называются опционы

  • Пут (PUT) — право на продажу актива по цене страйка
  • Кол (CALL) — право на покупку актива по цене страйка
  • Точка экспирации – это дата, когда опцион исполняется или исчезает, в зависимости от того, в «деньгах» он или «вне денег».

Видео о стратегии Стреддл

Опционы CALL

Покупка Опциона Кол

Продажа Опциона Кол

(Первый на скрине изображен лонг, второй – шорт.)

Мы имеем следующую ситуацию.

Трейдер платит некую премию, к примеру, 10 000, за право купить актив по заранее определенной цене (возьмем в качестве примера фьючерс на некий условный актив Х) равной 64 000 пунктов. Если цена в этот момент находится на линии «А», то мы уплатили всю премию и на данный момент имеем позицию, приближенную к нулю. Красная линия это стоимость опциона в момент открытия позиции, а синяя – в момент экспирации. Как вы видите, со временем две эти переменные объединяются. Важно обратить внимание, что красный маркер имеет внутреннюю стоимость (которая зависит от рыночной цены) и временную.

Допустим, мы купили опцион в точке 64 000 и если он вырос до 65 000, то разница цены и будет внутренняя стоимость опциона.

  • Если мы купили контракт по 64 000, и цена упала до 62 000, то, соответственно, получили убыток, поскольку у нас нулевая внутренняя стоимость.

Этот параметр определяется соотношением страйка, по которому покупали или продавали опцион (в нашем случае мы покупали) и цены. А временная стоимость позволяет нам уплатить премию, и, по сути, трейдер платит именно за период владения возможностью воспользоваться опционом.

Для простоты мы будем рассматривать профиль опционных позиций на момент экспирации. Это сильно упрощает изучение, но для того, чтобы правильно воспринять основные моменты, мы будем смотреть именно на синюю линию.

Итак, когда мы купили опцион «Кол», то заплатили определенную сумму, равную премии. Если цена идет в нашу сторону, то постепенно в момент экспирации прибыль от разницы цен компенсирует ту сумму, которую мы уплатили, и в некоторой нулевой точке мы начинаем зарабатывать синхронно, как будто открыли длинную позицию по базовому активу.

Начинается линейная зависимость.

Но преимущество опциона «кол» состоит в том, что если цена движется против нас, то мы не можем потерять больше, чем стоила премия опциона. Если обратить внимание на линию возможных убытков, то она у нас горизонтальная. Имеем определенный ограниченный риск и, в перспективе, неограниченную прибыль, которая линейно растет, если цена актива повышается. Если бы мы продали опцион «кол», все происходит наоборот. Мы получаем премию, как продавцы этого актива. Наш контрагент покупает у нас это право и платит за это определенную сумму денег, которая и станет являться нашим основным доходом. При условии, что цена со временем не вырастет выше нашего страйка, то мы получим полную прибыль. Если она вырастет до определенного уровня, то премия наша уменьшается и появляется некая нулевая точка, за которой мы начнем получать убыток. После этой точки сложится линейная ситуация, как будто бы мы продали актив, и цена все время идет против нас. Та же самая ситуация касается опциона «пут».

Опционы PUT

Первый изображен лонг, второй – шорт.

Покупка опциона Пут

Продажа опциона Пут

Если мы покупаем этот тип контракта в лонг, то при росте цены получатся фиксированные убытки в виде премии, а при падении получится линейная прибыль. Соответственно при продаже опциона «пут», получив премию, мы ее удерживаем, но когда цена падает, наш убыток остается ничем не ограничен.

Итого мы вспомнили четыре базовых элемента, которые и позволят нам конструировать нашу позицию.

Покупка опционов по системе стрэддл

Покупка «стрэддл» — это не что иное, как покупка контракта кол и пут, при одинаковой цене страйка и одинаковой датой истечения срока.

Давайте разберем такой подход на нашем активе Х.

Происходит покупка одновременно двух опционов с ценами страйка 65 000 и датой экспирации условно 01.03.2050. Рассматривая профиль графически, мы наблюдаем, что в точке 65 000 мы имеем максимальный убыток. Он станет постепенно сокращаться, если цена уходит либо вверх, либо вниз. Рано или поздно она достигнет уровня безубытка, который равен сразу двум значениям: 48 000 и 85 000. В случае роста заработок будет такой же, как если бы мы просто купили этот актив, а в случае падения, как если бы продали.

Такая стратегия предполагает, что рынок консолидируется в неком диапазоне и, скорее всего, произойдет прорыв текущих коридорных уровней, вследствие чего сформируется выстрел цены либо вверх, либо вниз.

Помочь в опознавании таких ситуаций могут типичные фигуры японских свечей, такие как «треугольник», «флаг» или «алмаз». Если одна из таких фигур имеет место быть, то предприимчивый трейдер обязательно воспользуется именно комбинацией «стрэддл», чтобы заработать либо на росте, либо на падении.

Однако цена такого универсального подхода заключается в убытках, которые равны двойной уплаченной премии.

При формировании обычной позиций мы платим 1 премию за 1 опцион. Здесь же у нас два приобретенных контракта. На что еще стоит обратить внимание, так это на весьма широкий диапазон цен. Мы начнем зарабатывать при падении актива ниже 48 000, либо росте выше 85 000. Если провести элементарную процедуру вычитания, получится канал 37 000. Позиция находится ровно в центре этого канала, следовательно, цена должна преодолеть 18 500 в одну, или другую сторону.

Продажа опционов по системе стрэддл

Также может сложиться ситуация, когда вы будете уверены, что цена ни в коем случае этот канал не покинет и тогда можно будет не купить, а продать стрэддл.

В такой ситуации график изменения доходности зеркально отразится. Получив двойную премию, мы останемся в позиции максимальной прибыльности равной цене актива в 65 000. Как только цена будет двигаться в какую либо сторону, это будет для нас убытком. Подведем итоги.

  • Если вы считаете, что цена пробьет некий коридор, то вам нужно покупать «стрэддл».
  • Если ситуация обратная, и цена будет находиться в широком коридоре, то нужно продавать «стрэддл».

Стратегия Стренгл

Существует интересная разновидность стратегии Стрэддл, которая называется Стрэнгл (англ. Strangle – душить, давить). Отличается она всего лишь тем, что покупка контрактов «пут» и «лонг» происходит по разным ценам. И при этом цена «кола» (B на графике), должна быть выше цены «пута» (А на графике).

Эта конструкция точно так же позволяет зарабатывать, если цена выйдет за пределы диапазона, но концепция немного отличается. На дне графика формируется плоская планка – это зона наших убытков. Продажа стрэнгл имеет смысл, когда вы считаете, что цена будет находиться в коридоре, но точная его ширина не известна. Такую комбинацию тоже можно продать.

Начинающим трейдерам стоит начинать именно с покупки, а не продажи комбинаций.

Неограниченный убыток, который может их подстерегать в случае с продажами, может отбить любое желание в будущем иметь дело с опционами в принципе.

Длинные позиции гораздо более умеренны в рисках (фактически ограничены) и гораздо приятнее для торговли.

Еще одно интересное видео про стратегию Стреддл:

Вывод о Стреддл и Стренгл

Каждая из представленных комбинаций имеет как положительные, так и отрицательные черты.

  • К примеру, лонг «стрэнгл» опционами «вне денег» в конечном итоге окажется более дешевой в реализации, нежели лонг «стрэддл».

Фактически трейдер может купить в портфель несколько «стрэнгл» по цене одного «стрэддл». Однако первая из этих двух стратегий отличается более умеренной прибылью, поскольку при долговременном колебании цены базового инструмента в боковике, увеличивается давление временного распада, что банально приводит к обесцениванию позиции. Кроме того, важно отметить, что продавец позиции «стрэнгл» может получать доход при более широком размахе колебаний цены, что нельзя сказать о шорте «стрэддл».

Хорошо видно, что существуют скрытые камни на пути каждой из комбинаций. Везде есть свои положительные и отрицательные черты. Следует грамотно разработать практичный план торговли, понять соотношение риска и доходности. Кроме того, нужно понимать поведение котировок актива, находящегося в базе опционов. Выбор стоит за вами, уважаемые трейдеры. Стоила ли игра свеч, покажет сумма денег на счете к отчетному периоду.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Открыть счет и получить бонусные деньги:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы для начинающих трейдеров
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: