Торговые роботы. Актуальны ли они сейчас. Что такое автоматическое инвестирование

Автоматическое инвестирование или «Эпоха торговых роботов»

Инвесторы превращаются в роботов… Электронные автоматические советники управляют инвестициями; индексные паевые фонды и биржевые фонды объединяют весь рынок в единые пакеты, а другие — берутся управлять вашим инвестиционным портфелем до момента вашего выхода на пенсию. Могут ли все эти миллионы людей, инвестирующих на автопилоте, заставить и без того выросший рынок пойти еще дальше?

Рейтинг лучших брокеров 2020 года по надежности:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно! Бонусы для новичков 7000 $

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Давайте взглянем на цифры. Четыре лидера рынка автоматических советников — Betterment, Schwab Intelligent Portfolios, Vanguard Portfolio Advisory Services и Wealthfront — за прошлый год примерно вдвое увеличили стоимость своих активов, доведя ее до 77 миллиардов долларов.

По данным Broadridge Financial Solutions, в 2020 году 82% новых розничных инвестиций, пришедших на рынок через финансовых советников (свыше $400 млрд), были направлены в индексные фонды и ETF.

По данным исследовательской группы ETFGI из Лондона, общая стоимость торгуемых на американских биржах портфелей достигла, в общей сложности, $2.6 триллиона. Фонды, управляющие портфелями с определенной конечной датой, имеют в своем распоряжении $915 миллиардов.

Новая порода трейдеров

На рынке появилась «новая порода» трейдеров. Сегодняшние инвесторы не похожи на тех, кого финансовый аналитик Бенджамин Грэм в свое время охарактеризовал словом «предприимчивые», то есть имеющие желание и готовность вкладывать время и энергию в исследования в поиск торговых сигналов для выгодных сделок.

Вместо этого, инвесторы покупают и удерживают (по крайней мере, имеют такое намерение) свои позиции независимо от того, насколько недооценен или переоценен рынок в целом. По словам Брайана Рейда, главного экономиста Investment Company Institute, «речь идет об автоматической торговле, при которой подавляющее большинство активов вообще остаются без движения».

Короче говоря, моралистически-пуританский взгляд на инвестирование, преобладавший в течение многих десятилетий и основывавшийся на предположении, что успех определяется тем, насколько напряженно ты на него работаешь, теперь уступает место агностической модели, при которой инвесторы надеются добиться успеха, просто кликнув мышкой на кнопке «пуск» автоматической программы.

Мистер Грэм тоже предупреждал, что «простого и надежного пути к богатству, на Уолл-стрит или где-либо еще, не существует». Таким образом, напрашивается вывод о том, что, когда мы делаем процесс инвестирования не требующим усилий с нашей стороны, да и просто бездумным, мы тем самым делаем его более опасным.

В конце 1960-х, стратеги Уолл-стрит утверждали, что приток денег из пенсионных вкладов населения должен безудержно погнать рынок на новые высоты. Популярные бумаги получили прозвище «акция одного решения», так как единственный выбор, который вам надо было сделать, — это сколько акций купить. О продаже можно было не беспокоиться. Этот аргумент умер, когда в 1973-74 годах рынок обрушился на 37%.

Многие из новообращенных приверженцев автоматического инвестирования, включая многочисленных финансовых советников, откровенно охотятся за индексными фондами, демонстрирующими высокие показатели на разогретом рынке. Когда рынок остывает, они убегают из этих активов, что может превратить простое падение в глубокое пике.

Но очевидным является факт того, что многие выбирают бездумное инвестирование осознанно. Не веря в чудеса, они добровольно отказываются от такой веры. Их доводы таковы: если на рынке будет обвал, то кто сможет лучше управлять портфелем, исходя из конкретной сложившейся на рынке ситуации — человек с его эмоциями или компьютерный алгоритм?

Сложно поверить, что советник-человек сможет остановить обвал или защитить от него инвестора, а простое человеческое сочувствие — слабая поддержка, когда вы теряете деньги.

Это вполне здравый прагматизм. Как в 1911 году писал математик и философ Альфред Норт Уайтхэд, «Развитие цивилизации идет по пути увеличения количества важных операций, которые мы можем выполнять, даже не задумываясь о них».

Свидетельства того, что автоматическое инвестирование гонит рынок акций вверх, мягко говоря, очень скудные. За последние десять лет, рост акций США, где автоматические инвесторы составляют большинство, значительно опережал рост акций других стран мира. С поправкой на инфляцию, американские акции сейчас торгуются на уровне 29.5 своих средних долгосрочных прибылей. Это «на волосок» от показателя, который был в 1929 году, незадолго до Великого обвала.

Но корреляция вовсе не означает причинно-следственную связь. По данным Vanguard Group, одного из крупнейших игроков в сфере автоматического инвестирования, рыночная стоимость акций достигла нынешних высот в 1999 году, когда индексные фонды содержали менее 10% всех акций. С тех пор доля индексных фондов возросла примерно втрое, но рыночная стоимость акций упала почти на 50%.

Рейтинг русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно! Бонусы для новичков 7000 $

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Джеффри Птак, директор исследовательского отдела Morningstar утверждает, что советники-роботы и фонды, управляющие портфелями с определенной конечной датой, не докупают акции, когда те растут. Наоборот, роботы автоматически сокращают свои позиции по мере роста акций, чтобы вернуться к предварительно установленным уровням, а фонды с определенной конечной датой сокращают позиции по мере старения своих инвесторов.

На Уолл-стрит долгое время смеялись над «глупыми деньгами» — индивидуальными инвесторами, которые гнали рынок вверх, пребывая в заблуждении, что они умеют правильно отбирать акции. Стали ли эти люди более опасными для рынка сейчас, когда они признали, что не умеют этого делать?

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Торговые роботы. Актуальны ли они сейчас. Что такое автоматическое инвестирование?

Сбербанк совместно с компанией FinEx запустил онлайн-сервис «Простые инвестиции» — роботизированный финансовый советник (робо-эдвайзер), способный подбирать инвестиционные активы для клиента и управлять его портфелем. Платформа заработала с 16 мая. Пока она доступна в виде сайта (в версиях для стационарного компьютера и смартфона), но в скором времени разработчики планируют выпустить и приложения для устройств на базе iOS и Android.

В комментарии для РБК пресс-служба Сбербанка отметила, что в настоящее время сервис тестируется на небольшой выборке пользователей и в дальнейшем он будет совершенствоваться с учетом обратной связи от клиентов. Впрочем, по данным FinEx, робо-эдвайзер уже функционирует в полную силу, и воспользоваться им могут не только клиенты Сбербанка, но и сторонние частные инвесторы.

Что может робот

Как сообщает пресс-служба компании FinEx, отвечавшей за разработку этого сервиса, платформа умеет определять потребности клиента и его склонность к риску, формировать исходя из этих данных инвестиционный портфель, а также регулярно проводить в нем ребалансировки, покупая и продавая ценные бумаги. Роль самого инвестора сводится к контролю за работой сервиса, при этом наиболее важные операции, например, покупка ценных бумаг на бирже, обязательно проходят ручную верификацию специалиста.

Старший партнер FinEx Capital Management Олег Янкелев утверждает, что платформа от Сбербанка — это первый банковский робо-эдвайзер, который решает типичные проблемы, стоящие перед розничными инвесторами. «Эта платформа помогает накопить на крупные покупки, сохранить накопления, а также позаботиться о собственной пенсии», — говорит он. Предыдущие роботизированные советники, разработанные FinEx совместно с банками ВТБ24 и «Ак Барс», только консультировали своих клиентов по инвестиционной стратегии, не управляя портфелями напрямую, уточняется в комментарии пресс-службы FinEx.

Сервис «Простые инвестиции» инвестирует исключительно в биржевые инвестиционные фонды (ETF), торгующиеся на Московской бирже, — их оператором также является компания FinEx. Такой выбор активов пресс-служба FinEx объясняет тем, что большинство успешных роботизированных советников в Европе и США вкладываются в основном в ETF. Поскольку на Московской бирже торгуются только фонды от FinEx, платформе «Простые инвестиции» приходится ограничиваться этими инструментами. Минимальный размер инвестиций с помощью сервиса составляет 100 тыс. руб., клиент при этом может ежемесячно пополнять свой счет минимум на 5 тыс. руб. За свои услуги робо-эдвайзер берет только комиссию в 1,5% в год от стоимости активов. За вывод средств плата не взимается, причем клиент может вывести деньги со счета на карту Сбербанка.

Для работы с «Простыми инвестициями» клиенту придется открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или счет доверительного управления. Он может сделать это дистанционно (через саму платформу) и пополнить счет при помощи мобильного приложения «Сбербанк Онлайн». Пока эта услуга доступна только россиянам, зарегистрированным на портале gosuslugi.ru, однако разработчики робо-эдвайзера обещают в скором времени сделать возможной идентификацию через систему межведомственного электронного взаимодействия (СМЭВ), которая не требует от клиентов регистрации в госуслугах. Предполагается, что оформление налоговых вычетов по ИИС, которое предусмотрено законодательством, поможет инвестору увеличить реальную прибыль от инвестирования.

Помощник для новичков

Трейдер и управляющий активами инвестиционной компании S.R. Solutions Роман Андреев считает, что новый сервис от Сбербанка может заинтересовать начинающих инвесторов с небольшим чеком в 100 тыс. руб. А вот для премиальных клиентов, располагающих более серьезными суммами, тех возможностей, которые предлагает платформа «Простые инвестиции», будет недостаточно. «На Московской бирже торгуется всего 12 ETF, и эти фонды не охватывают всего спектра инструментов, представленных на рынке», — поясняет финансист. Он также отмечает, что робо-эдвайзинг все еще является экзотикой в России, поэтому потенциальная аудитория этого вида услуг ограничена студентами и молодыми трейдерами, которые ищут новые инструменты. Более взрослые инвесторы достаточно консервативны и предпочтут покупать ценные бумаги самостоятельно, убежден Андреев.

Платформа «Простые инвестиции» ни в коем случае не является заменой доверительного управления или активного инвестирования на длительный срок, предупреждает генеральный директор компании — разработчика финтеха Conomy Константин Жеребцов. По его мнению, этот робо-эдвайзер по сути является маркетинговым инструментом для продажи ETF от компании FinEx. Он также подчеркивает, что все робо-эдвайзеры, которые вкладываются в индексные продукты, де-факто предлагают клиентам пассивное инвестирование. «Это точно не активное управление, так как их стратегия предусматривает лишь хождение за индексом», — говорит он.

Главным преимуществом нового сервиса от Сбербанка является устранение человеческого фактора из принятия инвестиционных решений, убежден начальник управления по работе с состоятельными клиентами ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрей Хохрин. В отличие от управляющего-человека, робо-эдвайзер при работе с портфелем не может допустить ошибок, связанных с изменением своего психологического состояния. В то же время пользователю «Простых инвестиций» не стоит рассчитывать на доходность, опережающую динамику широкого рынка: она будет либо на уровне бенчмарка, либо ниже его, предупреждает финансист. «Сервис закладывает в свои решения уже существующие на рынке тренды. Предложить что-то нестандартное, в отличие от живого управляющего, он не может», — поясняет Хохрин. Вместе с тем финансист считает совместную разработку Сбербанка и FinEx довольно перспективной, поскольку она свидетельствует о постепенной эволюции самой отрасли управления активами в России.

Дорогу роботам

К слову, платформа «Простые инвестиции» — не единственный сервис на российском рынке, который позиционируется как настоящий робо-эдвайзер. Первым был «Финансовый пилот», также разработанный компанией FinEx, — именно он послужил основой для аналогичных сервисов от банков ВТБ24 («ВТБ24 — Автопилот») и «Ак Барс» («Ак Барс советник»). В марте этого года также было запущено приложение Right от компании Conomy — робот-консультант для автоматической торговли акциями и облигациями. Кроме того, разработкой собственных робо-эдвайзеров занимаются ФГ «БКС» и, по данным РБК, Альфа-банк. Эксперты, опрошенные РБК, сходятся во мнении, что в ближайшие годы индустрия робо-эдвайзинга в России будет расти высокими темпами, как и во всем мире.

По оценкам аудиторской компании Deloitte, в 2020 году количество активов под управлением робо-эдвайзеров на глобальном рынке достигло примерно $200 млрд. К 2020 году оно может вырасти до $3,7 трлн, а к 2025 году — уже до $16 трлн, прогнозируется в исследовании Deloitte. Сейчас крупнейшие роботизированные советники работают на рынке США. Прежде всего, это платформа Vanguard Personal Advisor Services, созданная брокерской компанией Vanguard — активы под управлением у этого робота-консультанта превышают $100 млрд. Далее следуют аналогичные сервисы от Schwab ($10,2 млрд), Betterment ($7 млрд) и Wealthfront ($4,6 млрд).

Вложить деньги, чтобы не потерять

Одним из главных правил успешных инвестиций в рынок форекс является умение сохранить торговый капитал. В этих целях трейдеры-инвесторы периодически выводят на свои не торговые счета полученную прибыль, таким образом вы получаете ежемесячных доход от работающих на рынке денег. Торговый робот самостоятельно анализирует текущую на бирже ситуацию и принимает мгновенные решения об открытии новой сделки или закрытии работающей. Это позволяет ему в круглосуточном режиме зарабатывать для вас деньги. От вас потребуется предоставить ему возможность бесперебойной работы: наличие интернет и электрической сети.

Некоторые инвесторы, чтобы не потерять вложенные деньги поступают следующим образом: размещают равные части своего капитала под разные роботы (так же, как мы это делаем тут) для торговли на форекс. Тем самым, даже при убытке одного из них, по другим советникам вы получаете прибыль и продолжаете уверенно увеличивать собственную прибыль без высоких рисков для депозита.

При выборе робота следует уделить особенное внимание вопросу его тестирования. Представленные на нашем портале авто стратегии имеют длительные видео отчеты по тестированию на периодах свыше 12 месяцев с 90% качеством моделирования. Большинство современных разработчиков не предоставляют своим покупателям подобной информации, что вынуждает вас покупать «кота в мешке», который со временем может принести очень неприятный сюрприз. Конечно же, нельзя отрицать того факта, что не существует таких финансовых роботов, которые обеспечивали бы 100% защищенность вашего капитала. Независимо от того, сколько лет в прошлом он зарабатывал деньги. Однако, при умелом использовании прибыльных роботов (ежемесячном выводе прибыли, диверсификации рисков и грамотном управлении капиталом) вы получаете возможность выгодно вложить свои деньги и получать ежемесячный доход из года в год. Автоматические роботы часто бесплатно оптимизируются разработчиками, так что вам не приходится использовать устаревшие советники для форекс.

Куда вложить деньги, чтобы заработать

Если вы все еще думаете куда вложить деньги, чтобы заработать, то давайте рассмотрим какие еще есть варианты кроме торговли на форекс. Вы можете вложить свои деньги и получать ежемесячный доход инвестировав в развитие бизнеса: при этом вы получаете 100%-ые риски потери своего капитала и 5-10% ежемесячной доходности, которую начнете получать приблизительно через год после того, как вложите деньги.

Есть и другие распространенные способы: вклады в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и в покупку недвижимости. Доходность у них примерно одинаковая и составляет около 20-30% годовых. При этом, вы действительно мало рискуете потерей вложенного, но и доход мягко говоря, не очень впечатляющий.

Среди опытных инвесторов выбор очевиден: вложить деньги, чтобы действительно много заработать по итогу можно только в валютный рынок форекс и торговые роботы в этом деле одни из самых эффективных инструментов для постоянного заработка. Вы сможете прекратить инвестиции сразу же, как только они начнут приносить убыток, вы сможете выводить прибыль каждый торговый день и сможете круглосуточно следить за движением баланса на вашем торговом счете.

Открыть счет и получить бонусные деньги:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 20 000$!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно! Бонусы для новичков 7000 $

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы для начинающих трейдеров
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: